Управление заемными средствами
Ессентукский институт управления, бизнеса и права.
филиал Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономичесой академии
Кафедра менеджмента
Курсовая работа
по дисциплине: Управление финансами
по теме: «Управление заемными средствами»
Выполнил
студентка
5 курса
очного
отделения
группы
ДЭБ-303
Третьяков
а С. Ю.
Проверил:
Харитонен
ко Л.А.
г. Ессентуки, 1997 год.
Оглавление
Введение………………………………………………………………………………………….3
1. Характеристика предприятия………………………………………………………………4
2. Финансы предприятия. Управление финансами:………………………………………6
1. Финансовые отношения предприятия;…………………………………………6
2. Финансовые механизмы;………………………………………………………….8
3. Управление финансами;……………………………………………………….…8
4. Методы управления финансами;………………………………………………10
3. Привлечение внешних (заемных) источников финансирования:…………………..12
1. Виды финансирования извне:………………………………………………….12
1. Коммерческий кредит;…………………………………………………………...12
2. Банковская ссуда;………………………………………………………………...13
3. Факторинг;………………………………………………………………………….14
4. Инвестиционный налоговый кредит;………………………………………….14
5. Ипотечный кредит;……………………………………………………………….15
6. Лизинг;……………………………………………………………………………...15
7. Фрэнчайзинг;………………………………………………………………………15
8. Процентные свопы……………………………………………………………….15
9. Международные источники;…………………………………………………….15
10. Страхование;……………………………………………………………….16
11. Форвардные и фьючерские контракты;………………………………..16
12. Операции РЕПО……………………………………………………………16
2. Анализ источников средств (ПСФ «Содружество»):………………………..17
1. Общая оценка источников средств предприятия;…………………………..17
2. Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов;………….19
3. Анализ источников текущих активов;………………………………………...22
3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования……………..24
4. Эффективность использования заемных средств:…………………………………..30
1. Анализ показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия;…………………………………………………………………………….30
2. Цена, структура капитала, оптимальная структура капитала…………….31
Заключение……………………………………………………………………………………..33
Приложения:
1. Баланс – ф. №1.
2. Отчет о прибылях и убытках – ф. №2
3. Отчет о движении денежных средств – ф. №4
4. Пояснение к ф. №2
5. Список литературы.
Введение.
Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по
принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление
финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности
руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их
покрытия- пассивами, т.е. источниками средств.
Заемные средства – это часть средств финансирования деятельности
предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев,
альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью,
формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально
оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения
финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.
Поэтому данная работа содержит все вопросы , решение которых
необходимо для управления заемными средствами. Управленческие решения
принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.
Для достижения целей данной работы используется данные деятельности
закрытого акционерного общества «Содружество».
1. Характеристика предприятия.
Предприятие ПСФ ЗАО "Содружество" имеет несколько мест расположения
производства и управления. Заводы- БРЗ, ЗЖБИ , арматурный цех,
деревообрабатывающий, цех металлоизделий , полигон № 1,2,3 и УПТК, база
механизации и другие подразделения по производству и реализации
стройпродукции располагаются на производственной базе предприятия на
окраине г. Минеральные Воды по ул. Московская, 27, Александровский
кирпичный завод (филиал предприятия) находится на территории
Ставропольского края в с. Александровское Георгиевского района.
Строительство объектов (жилые дома -49-квартирный,109-квартирный, 252-
квартирный) производится в районе третьего километра (станция ж\д) в
пригороде города Минеральные Воды, производится собственными силами за счет
инвестиций граждан и организаций, подразделениями СМУ-21. Административно-
гостиничный центр, где располагаются службы по управлению и генеральная
дирекция, гостиничный центр , бар, столовая, сауна, массаж и салон-
выставка , находится в центре г. Минеральные Воды.
Транспортные связи предприятия характеризуются особой сложностью и
многочисленностью из-за специфики производства, производимых работ, а так
же зависят от пунктов реализации продукции, пунктов снабжения. Для
ритмичной, непрерывной деятельности предприятие наладило и продолжает
налаживать прочные транспортные связи с Управлением Северо-Кавказской
железной дороги, с предприятиями - поставщиками, имеющими мощный автопарк.
Но, в основном, используют транспортные связи на железной дороге, что
объясняется особыми характеристиками перевозимой продукции (инертные грузы
большого объема). Связи поддерживаются взаимовыгодными договорами и
взаиморасчетами. Для обслуживания собственных подразделений и объектов
строительства, пунктов реализации (организации и частные лица, объекты
благотворительности) и снабжения используются автомашины базы механизации,
которая продолжает расширяться.
Пунктом реализации готовой продукции предприятия являются все объекты
собственного строительства, организации и предприятия, покупающие продукцию
для собственного строительства, а также частные лица, покупающие продукцию
для индивидуального строительства. Собственное строительство находится на
значительном удалении от подразделений (заводов предприятия, но так как оно
обслуживается собственной базой механизации, то все затраты, связанные с
удаленностью, входят в себестоимость продаваемых объектов и могут
управляться эффективно.)
В состав ПСФ "Содружество" входят подразделения:
1. Бетонно- растворный завод (БРЗ)
2. Завод железобетонных изделий (ЗЖБИ).
3. Кирпичный завод керамического кирпича (КЗ).
4. Строительно-монтажное производство, монтажные и специальные работы
(СМП).
5. Управление производственно-технической комплектации (УПТК).
6. База механизации с автопарком, участком землеройной техники и участком
грузоподъемных механизмов (БМ).
7. Учебный центр по подготовке и переподготовке, переквалификации
работников.
8. Гостиничный комплекс, включающий в себя гостиницу, сауну, лечебный
массаж.
9. Отдел реализации готовой продукции.
10. Торговый центр (бар, столовая, салон-выставка).
В 1994 году были введены новые объекты хозяйствования .Гостиничное
хозяйство, оздоровительные услуги, торговая деятельность не имеют здесь
своего конкретного назначения. Это виды деятельности, которые обеспечивают
всей деятельности предприятия организационно-хозяйственную, экономическую
законченность, цикличность и независимость от партнеров.
В целом предприятие можно охарактеризовать, как крупное растущее
предприятие (увеличение объемов производственной продукции, увеличение
среднегодовой стоимости основных производственных фондов, увеличение
численности работников). В то же самое время вызывают опасения результаты
от реализации и финансовые результаты деятельности фирмы. Можно сделать
вывод, что предприятие проводит политику расширения, экстенсивно
развиваясь, т.е. не за счет эффективного использования средств
производства и организации труда на предприятии, а за счет увеличения
средств производства и численности работников.
2. Финансы предприятий. Управление финансами.
2.1. Финансовые отношения предприятия:
Финансы предприятий и коммерческих организаций представляют собой
часть общей системы финансовых отношений и связаны со всеми звеньями
финансовой системы. Это экономические, денежные отношения, возникающие в
результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют
различные денежные фонды.
Механизм управления финансами предприятий представлен на рисунке 1.
Финансовые отношения при осуществлении хозяйствующими субъектами
производственной и инвестиционной деятельности возникают, когда на денежной
основе происходит формирование собственных средств предприятий и
коммерческих организаций, и их доходов, привлечение заемных источников
финансирования, распределение доходов, их использование на цели накопления
и потребления.
Источники создания и финансирования хозяйственной деятельности
предприятий делятся на собственные и заемные.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом
кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным
внутренним финансовым ресурсам предприятия.
К числу собственных средств относятся также дополнительные взносы в
складочный капитал участников товариществ и дополнительный акционерный
капитал, который мобилизуется акционерными обществами посредством эмиссии
акций, размещаемых среди учредителей и сторонних инвесторов. На основе
возвратности предприятием привлекаются заемные средства – кредиты банков,
средства других организаций, облигационные займы. В отдельных случаях могут
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
