Большая База Рефератов - Управление заемными средствами - скачать рефераты, бесплатно рефераты

Управление заемными средствами

|целевые |07 |319 |106 |-213 |-66,8 |0 |0 |

|- заемных |08 | | | | | | |

|долгосрочные |09 |- |- |- |- |- |- |

|краткосрочные |10 |1.307.574 |746.826 |-560.748 |-42,8 |4,2 |2,0 |

|кредиторская |11 |9.174.736 |14.422.832|+5.248.096|+57,2 |29,2 |38,7 |

|в т.ч. | | | | | | | |

|поставщики и |12 |2.619.324 |3.750.314 |+1.130.990|+43,2 |8,3 |10,1 |

|по оплате труда |13 |962.096 |1.373.329 |+411.233 |+42,7 |3,1 |3,7 |

|по социальному |14 |399.648 |6.755.322 |+275.648 |+68,9 |1,3 |1,8 |

|задолженность |15 |2.193.491 |2.342.916 |+149.425 |+6,8 |7,0 |6,3 |

|авансы |16 |2.971.061 |6.255.548 |+3.284.532|+110,6 |9,5 |6,8 |

|прочие кредиты |17 |20.191 |25.393 |-3.798 |-13,0 |0,09 |0,07 |

|Расчеты по |18 |5.715 |15.735 |+10.020 |+175,3 |0,02 |0,04 |

|продолжение таблицы №1 |

|фонды |19 |315.392 |8.577 |-306.815 |-92,3 |1,0 |0 |

|прочие |20 |371.433 |757.489 |+386.056 |+103,9 |1,2 |2,0 |

|Собственные |21 |20.312.745|21.605.203|+1.292.458|+6,4 |Х |Х |

|тоже в %-х |22 |100,5 |101,6 |+1,1 |+1,09 |Х |Х |

|(21:02Х100%) | | | | | | | |

|наличие |23 |110.770 |344.050 |+233.280 |+210,6 |Х |Х |

|тоже в %-х к |24 |0,5 |1,6 |1,1 |+223,6 |Х |Х |

|(23:02Х100%) | | | | | | | |

Выводы: Увеличение источников средств предприятия произошло в результате

увеличения собственных средств на 5,3% (однако доля их ко всем источникам

средств предприятия сократилась до 57,1% с 67,4%). Все же они занимают

большую долю чем заемные средства.

Заемные средства увеличились на 42,7%, их доля в источниках средств

предприятия возросла с 35,6% до 42,8%.

Изменение собственных средств произошло за счет увеличения фонда

накопления на 87,2% и уменьшения целевого финансирования на 66,8%. В

результате этого, доля уставного, резервного и добавочного капитала

снизилась. Уставной и резервный капитал занимают незначительную часть

источников средств, значительная доля – добавочный капитал (т.е. результаты

переоценки средств, результаты увеличения уставного капитала путем

дополнительной эмиссии акций и повышения их номинала, дисконты,

безвозмездные средства).

Изменения заемных средств произошло за счет уменьшения краткосрочных

кредитов и займов на 42,8% (их доля в источниках снизилась с 4,2% до 2,0%),

увеличениЯ кредиторской задолженности на 57,2% (ее доля в источниках

увеличилась с 29.2% до 38,7%), увеличения расчетов по дивидендам на 175,3%

(их доля увеличилась с 0,02% до 0,07%), уменьшения фонда потребления на

93,3% (доля стала совсем незначительной; 8.577 тыс. руб) увеличения прочих

краткосрочных пассивов на 103,9% (их деятельность возросла с 1,2% до 2,0%).

Так как значительную долю в заемных средствах занимает кредитная

задолженность, то необходим анализ ее. Так, увеличение кредитной

задолженности произошло за счет: увеличения задолженности поставщикам и

подрядчикам на 43,2% (ее доля возросла с 8,3% до 10,1%), увеличения

задолженности по полученным авансам на 110,6% (ее доя возросла с 9,5% до

16,8%), возросла задолженность по оплате труда (+42,7%) и социальному

страхованию (+68,9%) их доля увеличилась соответственно с 3.1% до 3,7% и с

1,3% до 1,8%. Перед бюджетом задолженность возросла но 6,8%, на ее доля

сократилась с 7,0 до 6,3%.

Т. О. за период 1-го полугодия собственные средства предприятия

увеличивались только за счет фонда накопления и роста добавочного капитала,

что свидетельствует о политике расширенного производства и активизации

финансовой деятельности предприятия.

Однако, доля заемных средств значительно возросла и в основном за

счет кредиторской задолженности, где значительную часть занимают авансы

полученные, затем расчеты с подрядчиками. Все это свидетельствует о доверии

предприятию со стороны поставщиков и подрядчиков, со стороны заказчиков, и

о политике предоплаты.

Увеличение задолженности по оплате труда и социальному страхованию

говорит о том, что система оплаты труда напрямую зависит от работы

предприятия и при существовании незавершенного производства и строительства

оплата труда задерживается.

Снижение задолженности бюджету говорит о дисциплинированности

предприятия перед бюджетом, об оптимизации налогов.

3.2.2 Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов:

Для глубокого понимания процессов формирования и изменения пассивов,

происходящих на предприятии, необходимо более детальное их изучение,

включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по

различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия открывает

возможность делать заключения об эффективности финансовой политики за

изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники:

долгосрочных и нематериальных активов с различной степенью детализации,

оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних

инвестиций и др.

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов,

следует иметь в виду, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы,

собственные источники. Однако практически возможны случаи финансирования

долгосрочных и нематериальных активов и за счет других источников, например

краткосрочных кредитов банка, займов и др.

Для анализа составляется таблица 2:

Таблица:Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, тыс.

рублей.

|ьные | | |(+;-) |ых и | | |(+;-) |

|А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 |

|1. |20.288.066|21.291.941|+1.003.875|1. |- |- |- |

|ые активы | | | |о | | | |

| | | | |II | | | |

| | | | |2. | | | |

| | | | |е | | | |

| | | | |2.1 | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

В соцсетях