Трастовые компании на финансовом рынке Украины
Содержание
Вступление……………………………………………………………………. 2
1. Что такое траст……………………………………………………………. 3
2. История зарождения трастов …………………………………………….. 4
3. Трастовые компании………………………………………………………. 6
4. Виды трастов………………………………………………………………. 8
5. Нормативно-правовая база……………………………………………….. 9
6. «Постсоциалистический» траст………………………………………….. 12
7. Другие доверительные собственники…………………………………….15
8. «Адвокатский» траст………………………………………………………16
9. Разновидности «адвокатского» траста…………………………………... 18
10. Основания для возникновения трастовых отношений ………………... 20
11. Оффшорный бизнес……………………………………………………….22
Заключение…………………………………………………………………….24
Вступление
Концепция доверительных имущественных отношений между тремя внешне независимыми лицами (учредитель - доверенное лицо - выгодополучатель) родилась еще в средневековых британских судах, и Великобритания по праву считается законодательницей мод в том, что касается обычного и международного траста. Она приложила немало сил, чтобы с помощью норм своего общего права внедрить идеи траста в деловую практику своих бывших и еще сохранившихся колоний. Мало-помалу трастовые соглашения получили распространение и в западных странах, опирающихся на частное право кодекса Наполеона.
Учредитель траста по своему усмотрению и доброй воле формирует пакет доверительной собственности. В такой пакет входят наличные деньги, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, страховые полисы, интеллектуальная собственность и другие имущественные права. Учредитель передает доверительную собственность своему доверенному лицу в полное распоряжение последнего при условии, что доверенное лицо в управлении и пользовании доверительной собственностью неукоснительно соблюдает требования и инструкции учредителя или его представителя. Доверенное лицо, принимая от учредителя доверительную собственность в свое распоряжение, обязуется рационально управлять этой собственностью и использовать и саму эту собственность, и доходы от нее в интересах выгодополучателей трастового соглашения. Такие доверительные имущественные отношения оформляются соглашением между учредителем и доверенным лицом, а бенефициары это соглашение не подписывают, хотя либо сам учредитель, либо его доверенное лицо по инструкции обычно знакомят бенефициара с содержанием трастового соглашения.
Траст обеспечивает надежную защиту активов учредителя от их принудительного перераспределения и отчуждения в пользу нежелательных членов семьи, назойливых друзей, требовательных кредиторов или государства. Он сохраняет за учредителем негласный контроль над доверительной собственностью при формальном ее отчуждении от учредителя. Траст позволяет совершать необходимые имущественные операции приватно, конфиденциально и быстро при полной анонимности учредителя и бенефициара. Учредитель, передавая часть своих активов в отзывное или безотзывное управление, перестает платить налоги с доходов от доверительной собственности. Доверенное лицо также не платит с нее никаких налогов, поскольку оно не пользуется доходами от доверительной собственности. Что касается бенефициаров, то и они не контролируют доверительной собственности, хотя и получают какие-то вознаграждения по условиям трастового соглашения, и в конце концов становятся владельцами доверительной собственности. Создаваемая трастом неопределенность в имущественных правах на доверительную собственность размывает налоговую ответственность, что позволяет участникам траста либо вовсе не платить налоги, либо откладывать их уплату на долгие годы. В этих условиях облегчается и ускоряется накопление ресурсов для достижения целей траста. Траст обеспечивает профессиональное управление активами, включенными в состав доверительной собственности, причем все делается при упрощенной отчетности.
Что такое траст
Термин траст происходит от английского слова "доверие".
Начнем, пожалуй, с краткой характеристики траста как гражданско-правового института, чтобы в дальнейшем иметь отправной пункт для проведения сравнительного анализа в разрезе времени и пространства, а также решить, возможна ли рецепция этого института н гражданское право Украины путем его законодательного закрепления и нужна ли она.
Определений траста существует достаточно много, что свидетельствует о сложности данной правовой конструкции и, как следствие, неоднозначном его понимании. Ознакомившись с соответствующими материалами и проанализировав изученное, авторы настоящей статьи остановились на следующем определении трастовых отношений, как наиболее точно отражающем суть этого института: «Отношения доверительной собственности заключаются в том, что собственник имущества, учредитель, передает свое имущество другому лицу в доверительную собственность для использования этого имущества в определенных целях или интересах определенного лица, бенефициария. В отношениях со всеми третьими лицами тот, кому передано имущество, является собственником».
В этом определении очень важно отметить несколько моментов. Во-первых, имущество номинального собственника (учредителя) не отчуждается, а лишь передается доверительному собственнику. Во-вторых, передается такое имущество не для пользования, то есть извлечения доверительным собственником из переданного имущества пользы для себя, а для использования или извлечения выгоды на определенных учредителем целях или интересах указанного учредителем лица, бенефициария, которым может оказаться и сам учредитель. Таким образом, никакой выгоды от переданного имущества доверительный собственник не имеет, если только не получает от учредителя вознаграждение, которое может иметь форму процентов от доходов, полученных в результате управления трастом.
Следует, кстати, отметить, что со стороны каждого из участников трастовых отношений - номинального собственника (учредителя), доверительного собственника и выгодоприобретателя (бенефициария) - могут выступать как физические, так и юридические лица. Причем правосубъектность бенефициария роли не играет: выгодоприобретателем может быть и заключенный, и малолетний ребенок, на имя которого родители сделали вклад в банковское учреждение. А вот учредитель и доверительный собственник должны обладать право- и дееспособностью в полном объеме. Это связано с тем, что отношения доверительной собственности возникают в результате одностороннего волеизъяйления учредителя, для чего последнему необходимо наличие достаточных сознания, понимания и воли; на доверительном собственнике, в свою очередь, лежат обязанности по управлению переданным ему имуществом и совершению в связи с этим юридических деяний, то есть действий и бездеятельности, влекущих за собой правовые последствия.
Весьма важным моментом является статус доверительного собственника в отношениях со всеми третьими лицами как «полноценного» собственника. Это означает, что доверительный собственник вправе требовать от всех третьих лиц соблюдения неприкосновенности переданного ему имущества. В случае же посягательства на последнее или каких-либо ограничений прав на него доверительного собственника он может защищать свои права средствами, предусмотренными для собственника, включая подачу в суд иска от своего имени, а не от имени учредителя.
Но не следует забывать, что таким «полновластным господином» переданного имущества доверительный собственник выступает лишь в отношениях с третьими лицами. Дело в том, что учредитель действительно передает ему все свои полномочия собственника, однако не в полном объеме. Например, полномочия по распоряжению имуществом как возможности решать его юридическую судьбу (отчуждение и приобретение ценных бумаг, недвижимости, иного имущества и т.д.) осуществляются доверительным собственником по согласованию с учредителем. О значительном ограничении доверительного собственника в праве пользования им переданным имуществом речь шла выше.
Нельзя не остановиться на статусе бенефициария. Последний вправе требовать от доверительного собственника доходов, полученных в результате использования таким лицом переданного ему имущества. При этом выгодоприобретатель не может требовать от доверительного собственника самого имущества траста, имея, однако, такое полномочие по отношению к третьим лицам, независимо от того, являются ли они добросовестными приобретателями или нет.
Любопытной чертой статуса бенефициария является право последнего требовать замены доверительного собственника, если тот не выполняет своих обязанностей или выполняет их ненадлежащим образом.
Однако бенефициарий имеет не только права, но и обязанности, одной из которых можно назвать возмещение расходов, которые доверительный собственник несет по имуществу траста.
История зарождения трастов
Такова общая характеристика современного траста. Но этот гражданско-правовой институт имеет довольно длинную историю, на каждом этапе которой он приобретал разные, отличные от нынешней формы. Зарождение траста, т.е. доверительной собственности, одни юристы (и таких большинство) относят к средневековью, а именно к ХП-ХШ вв. Однако нашлись и другие представители данной профессии, которые опровергают эту точку зрения, указывая на наличие признаков траста в таких институтах древнеримского частного права (приблизительно 126 г. до н.э. - 294 г. н.э.), как эмфитевзис и суперфиций, имеющие еще более глубокие корни в праве Древней Греции. Суть упомянутых институтов состояла в том, что собственник передавал свои земли другому лицу, именовавшемуся соответственно эмфитевта или суперфициарий: в первом случае - для ведения сельского хозяйства, во втором - под застройку. Позже такое предоставление стало бессрочным, а э.мфитевта и суперфициарий могли отчуждать переданную им землю, дарить ее, передавать по наследству и даже устанавливать на нее залог. Таким образом, эти лица осуществляли все правомочия собственников, хотя формально таковыми не являлись.
Однако эмфитевзис и суперфиций при всем их сходстве с трастом являются только его зародышами и соответственно имеют с ним некоторые различия. Так, объектом траста является любое имущество, тогда как объектом эмфитевзиса и суперфиция - только земли сельскохозяйственного назначения или под застройку. Эмфитевта и суперфициарий обладали более широкими полномочиями по распоряжению переданными землями, включая установление на них залога, нежели доверительный собственник, который не вправе даже вложить денежные средства в ценные бумаги без согласования с учредителем. Кроме того, в отличие от доверительного собственника упомянутые лица пользовались переданными им землями, а не использовали их, то есть выгодоприобретателями были эмфитевта и суперфициарий, а не собственник земель или указанное им лицо.
В конце XI в. крестоносцы, уходя в крестовые походы, передавали свои земли церкви до возвращения из далеких стран. Во время отсутствия таких собственников их земли управлялись церковью, а после возвращения рыцари получали их обратно вместе с приобретенными доходами. Подобные действия крестоносцев были попыткой защитить свои владения от более крупных землевладельцев, не уходивших в крестовые походы. Но средство защиты было выбрано весьма неудачно, поскольку возвращение из крестовых походов редко было скорым и благополучным, если вообще было, и переданное имущество переходило в собственность церкви как выморочное. Кстати, этим передача феодалом своих владений церкви и отличалась от траста, поскольку при длительном отсутствии учредителя его имущество не переходит в собственность доверительного собственника. В случае признания учредителя без вести пропавшим доверительный собственник продолжает оставаться таковым до появления номинального собственника (обнаружения его местонахождения) или объявления его умершим. В последнем случае имущество переходит в собственность наследников (по завещанию или по закону) либо государства, если таковой была воля учредителя, объявленного умершим, или если наследники отсутствуют (отказались от наследства).
