Сущность и виды финансовых операций используемых при осуществлении финансовой деятельности предприятий и организаций

конторами страны-импортера.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда

открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на

экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового

обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного

риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при

операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании

внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве

случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка

определенной продукции.

6 Эккаутинг

Эккаутинг - это сфера предпринимательства, связанная со сбором,

обработкой, классификацией, анализом и оформлением различных видов

финансовой информации. Заказчику информации предоставляется бизнес-справка.

Бизнес-справка позволяет объективно судить о платежеспособности,

кредитоспособности, финансовом положении хозяйствующего субъекта, учитывать

все возможные риски.

Эккаутинг производится совместно с Международным центром научной и

технической информации и рядом других фирм, если это касается зарубежного

партнера.

Технология анализа деловой информации проверена практикой. Для начала

проверяются адресные данные и личность партнера, предложившего Вам сделку:

совпадают ли они с заявленными. Многое может сказать и возраст компании, и

показатели объемов производства. Крайне важна информация об участии фирмы в

конфликтах, судебных разбирательствах, а также - о штрафах, закладных и

прочих долговых обязательствах. Помимо вышеуказанных сведений, бизнес-

справка включает в себя специально разработанный рейтинговый коэффициент,

индекс платежеспособности, общую оценку состояния компании, на которую

пришел запрос, а также сумму максимально рекомендованного кредита, который

Вы можете ей предоставить без большого риска. Фактически такая бизнес-

справка содержит всю необходимую информацию для принятия оперативного и

правильного финансово-коммерческого решения, то есть, как обойти

конкурентов и укрепить финансовое состояние.

Бизнес-справка, оформленная специалистами-аналитиками ЦНТИ дает

возможность:

- принять решение о целесообразности ведения дел с данным хозяйствующим

субъектом;

- избежать выдачи ссуд и кредитов ненадежным клиентам;

- оценить целесообразность приобретений;

- правильно построить отношения с заказчиками;

-оценить финансовую устойчивость потенциальных клиентов, поставщиков,

конкурентов или партнеров, принять в расчет все возможные риски.

Бизнес-справку могут составить в двух вариантах:

- типовая (содержит базовую информацию в обобщенном виде);

- подробная (отражает детализированную информацию по всем финансовым и

деловым аспектам).

Эккаутинг выступает важным инструментом снижения финансового риска.

Опыт работы в области эккаутинга свидетельствует о том, что от 70 до

90% фирм, на которые приходят запросы, оказываются слабыми в финансовом

отношении, либо созданы откровенными мошенниками. В последнее время за

рубежом появилось огромное количество фирм, созданных специально для

проведения операций на рынках СНГ (их владельцы - большей частью эмигранты

из России и СНГ).

На “западе” часто под видом консалтинговых фирм прячутся мошенники,

разрабатывающие эффективные схемы проведения афер на территории России.

Многие из схем основаны на элементарном незнании нашими бизнесменами

законодательства стран, с которыми они имеют дело.

Так, во Франции предоплата понимается так: оплатил - никаких претензий.

Часто возникают конфликты после поставки по представленным образцам

продукции: малейшее отклонение груза от товарного вида (другая упаковка или

комплектация) могут служить поводом для неуплаты по контракту. И наоборот,

помочь зарубежным авантюристам может знание наших бюрократических порядков:

западный клиент переводит предоплату за товар на аккредитив, но пока груз

проходит таможню (это может занять не один месяц) деньги уходят обратно.

Поставщик является за деньгами - а они уже в пути (груз к этому времени -

тоже).

Сегодня большинство клиентов присылают запросы на своих контрагентов,

не будучи уверенными, просто в целях профилактики.

Пример: по запросу фирмы из Владимира проверялась благонадежность

поставщиков компьютеров. Двое заезжих бизнесменов предложили владимирской

фирме партии компьютеров по бросовым ценам, но с предоплатой на

полмиллиарда рублей. Кто-то из клиентов заподозрил неладное и обратился в

соответствующий орган. Все закончилось благополучно: деньги не успели

пересечь родные границы Владимирской области.

Получение деловой информации об участниках российского рынка связано с

рядом трудностей. Одна из них - нежелание самих участников давать

информацию о себе и объемах своего производства. Российские бизнесмены,

ежедневно сталкивающиеся с тройным прессингом - со стороны государства в

лице налоговых органов, конкурентов и криминальных структур, - привыкли

ждать любых неприятностей при разглашении сведений о себе.

Эккаутинг в настоящее время не совсем развит в РФ, это связано с

постоянными изменяющимися экономическими условиями, но полезность его не

вызывает никаких сомнений.

7 Кредитные операции

Основными каналами размещения привлеченных средств служат кредитные,

или учетно-ссудные операции и операции с ценными бумагами, или фондовые

операции, на долю которых приходится до 80% всех операций американских

банков, около 75% японских, свыше 85% итальянских банков и почти 90% — всех

операций банков ФРГ.

Кредитные операции коммерческих банков играют важную роль в рыночной

экономике. Из всех развитых стран только в Японии развито межфирменное

кредитование в форме рассрочки платежа. В западноевропейских странах (за

исключением, пожалуй, Франции, Финляндии, Италии), в США и Канаде

внутренние межфирменные расчеты осуществляются преимущественно в наличной

форме, без предоставления рассрочки платежа. Например, в ФРГ, где основная

масса сделок между торгово-промышленными компаниями заключается на основе

покупок и продаж в кредит, тем не менее превалируют наличные расчеты (в

течение максимум 10 дней), поскольку при платежах наличными

предусматриваются скидки с цены. В Великобритании, несмотря на возможность

отсрочки платежа до 45—60 дней, применяемые скидки в случае более ранних

расчетов также стимулируют наличные платежи. В США наиболее распространены

платежи через 30 дней, однако, если расчеты осуществляются в первые десять

дней, размер скидки достигает 2%.

Бурное развитие банковских кредитов в послевоенный период в большинстве

развитых стран свело к минимуму вексельные расчеты между торгово-

промышленными компаниями внутри страны. Кредиты являются не только

важнейшим видом активных операций, но обеспечивают и подавляющую массу

текущих доходов банков, особенно в условиях высоких процентных ставок.

Виды кредитов

Классификация банковских кредитов осуществляется по целому ряду

признаков: категориям заемщиков, характеру обеспечения, срокам и методам

погашения и т.д.

В зависимости от категорий заемщиков, отражающих экономическое

содержание и цель использования кредитов, различают:

• кредиты, предоставляемые корпоративным клиентам;

• кредиты под залог недвижимости;

• кредиты конечному потребителю, главным образом на покупку автомобилей

и других потребительских товаров длительного пользования с погашением в

рассрочку;

• кредиты другим кредитно-финансовым учреждениям, в том числе

иностранным банкам, посредникам на фондовой бирже

ит.д.

В зависимости от обеспечения кредиты делятся на обеспеченные и

необеспеченные или без обеспечения (бланковые кредиты).

Обеспеченные кредиты (кредиты, предоставляемые под обеспечение, против

обеспечения), в свою очередь, подразделяются по виду обеспечения на

вексельные, подтоварные и фондовые (под ценные бумаги).

Вексельные кредиты занимают большое место в операциях коммерческих

банков тех стран, где развиты расчеты с рассрочкой платежа между фирмами

(Япония, Франция, Финляндия), но особенно велика их роль в операциях

коммерческих банков, осуществляющих финансирование международной торговли.

Коммерческие банки учитывают не все векселя, а только те из них,

которые, в свою очередь, могут быть переучтены в центральном банке. В

Великобритании в категорию «пригодных» для переучета векселей входят прежде

всего векселя, акцептованные английскими банками и акцептными домами (так

называемые «банковские акцепты», ставки по учету которых ниже, чем по

торговым векселям), а также первоклассные торговые векселя, содержащие

обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает

сомнения. В Японии наиболее «пригодными для переучета в Банке Японии»

являются экспортные векселя, сроком не более трех месяцев и при открытии в

пользу экспортера импортером безотзывного аккредитива на сумму вексельного

обязательства.

В отличие от учетной операции ссуды под залог векселей означают лишь

временный переход векселя от его владельца к банку:

по истечения срока ссуды заемщик погашает ее вместе с процентами и

получает вексель обратно. При ссудах под залог векселей банк выдает

заемщику обычно лишь 60—80% валюты векселя (денежной суммы, обозначенной на

векселе).

Подтоварные кредиты банков включают ссуды под залог товаров и товарных

документов (дубликатов железнодорожных накладных, варрантов, коносаментов).

Подтоварные кредиты выдаются обычно в размере 50—70% рыночной стоимости

закладываемых товаров. Главным при этом является требование к качеству

товаров, к высокой степени его реализуемости в случае непогашения или

задержки с погашением кредита.

Фондовые кредиты, т.е. ссуды под ценные бумаги, предоставляются банками

обычно в размере части курсовой стоимости ценных бумаг, которые переходят к

банку от заемщика лишь временно в качестве обеспечения ссуды до момента ее

возврата вместе с процентами.

Несмотря на то что реальное обеспечение служит одним из путей

уменьшения риска кредитных операций, примерно половина всех банковских ссуд

предоставляется без обеспечения или в форме бланковых ссуд. Такие кредиты

банки обычно предоставляют крупным торгово-промышленным компаниям, с

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9



Реклама
В соцсетях
скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты