. дата и время заключения сделки;
. наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;
. государственный регистрационный номер ценных бумаг;
. цена одной ценной бумаги;
. количество ценных бумаг.
Таким образом, организаторы торговли должны содействовать открытости
рынка ценных бумаг.
В России стихийно сложилась смешанная полицентрическая модель рынка
ценных бумаг, на котором одновременно и с равными правилами присутствуют
коммерческие банки, фондовые биржи и др. финансовые институты. Эта модель
отличается от американской, в которой запрещено участие коммерческих банков
на фондовом рынке. Отмечают сходство отечественной модели рынка ценных
бумаг с германской, которая предполагает исключительное участие банков на
рынке, где осуществляются операции с ценными бумагами.
Важно понимать, что любая модель вытекает из конкретных исторических
обстоятельств и условий развития конкретной страны. Таким образом, РФ будет
формировать собственную модель рынка ценных бумаг на основе ее национальных
интересов и традиций. При этом не исключено использование зарубежного опыта
и усиление государственного регулирования.
Переходя ко второй главе дипломной работы, необходимо отметить, что
для того, чтобы понять необходимость лицензирования, понять механизм
получения, приостановления и аннулирования лицензий, необходимо было
ознакомиться видами профессионалов фондового рынка, рассмотреть и понять
суть их деятельности на рынке ценных бумаг.
Глава 2. Механизм лицензирования
различных видов профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг.
2.1. Порядок лицензирования деятельности профессиональных участников
на фондовом рынке.
В главе 1 было сказано, что порядок и условия осуществления
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в настоящий момент
устанавливаются федеральным законом №39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. «О рынке
ценных бумаг».
С целью упорядочения положения на рынке ценных бумаг в России
введена система государственного лицензирования, согласно которой все
юридические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами и работающие
на рынке ценных бумаг, т.е. профессионалы фондового рынка, обязаны получить
лицензию ФКЦБ России и уполномоченными ею органами.
Порядок выдачи, аннулирования и приостановления действия лицензий,
требования, предъявляемые при лицензировании к профессиональным участникам
рынка ценных бумаг, деятельность лицензирующих органов регулируется
«Положением о порядке лицензирования различных видов профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации», утвержденным
Постановлением ФКЦБ России №26 от 19 сентября 1997 г., «Положением о
лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг Российской Федерации», утвержденным Постановлением ФКЦБ России
№50 от 23 ноября 1998г. и дополнениями к ним.
При рассмотрения механизма лицензирования в первую очередь необходимо
раскрыть роль саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных
бумаг (далее - саморегулируемая организация) – это добровольное объединение
профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии
с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и функционирующее на принципах
некоммерческой организации.
Саморегулируемая организация учреждается профессиональными
участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной
деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов
профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев
ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных
бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил
и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих
эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно
для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов.
Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями
осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными
бумагами, утвержденными ФКЦБ, устанавливает обязательные для своих членов
правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,
стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за
их соблюдением.
Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих
членов правила профессиональной деятельности, стандарты проведения операций
с ценными бумагами и контролирует их соблюдение.
Саморегулируемая организация утверждается не менее чем десятью
профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Организация приобретает
статус саморегулируемой на основе разрешения, выдаваемого Федеральной
комиссией по рынку ценных бумаг.
Для получения разрешения в ФКЦБ представляются:
заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;
правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные
для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.
Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать
требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в
отношении:
1) профессиональной квалификации персонала (за исключением
технического);
2) правил и стандартов осуществления профессиональной
деятельности;
3) правил, ограничивающих манипулирование ценами;
4) документации, ведения учета и отчетности;
5) минимальной величины их собственных средств;
6) правил вступления в организацию профессионального участника
рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее;
7) равных прав на представительство при выборах в органы
управления организации и участие в управлении организацией;
8) порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов
организации;
9) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензий
и жалоб клиентов членов организации;
10) обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим
лицам по возмещению ущерба из-за ошибок или упущений при осуществлении
членом организации его профессиональной деятельности, а также неправомерных
действий члена организации или его должностных лиц и / или персонала;
11) соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов
организации;
12) процедур проведения проверок соблюдения членами организации
установленных правил и стандартов, включая создание контрольного органа и
порядок ознакомления с результатами проверок других членов организации;
13) санкций и иных мер в отношении членов организации, их
должностных лиц и / или персонала и порядка их применения;
14) требований по обеспечению открытости информации для
проверок, проводимых по инициативе организации;
15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам
организации, и порядка их учета.
Саморегулируемая организация, являющаяся организатором торговли,
обязана помимо требований, предусмотренных выше, установить и соблюдать
правила:
заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными
бумагами;
проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами
(клиринговых и / или расчетных операций);
оформления и учета документов, используемых членами организации
при заключении сделок, проведении операций с ценными бумагами;
разрешения споров, возникающих между членами организации при
совершении операций с ценными бумагами и расчетов по ним, включая денежные;
процедуры предоставления информации о ценах спроса и
предложения, о ценах и об объеме сделок с ценными бумагами, совершаемых
членами организации;
оказания услуг лицам, не являющимся членами организации.
В выдаче разрешения может быть отказано, если в представленных
организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не
содержится соответствующих требований, а также предусматривается хотя бы
одно из следующих положений:
возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами
членов организации;
необоснованная дискриминация членов организации;
необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход
из нее;
ограничения, препятствующие развитию конкуренции
профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация
ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов
организации;
регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не
соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;
предоставление недостоверной или неполной информации.
Отказ в выдаче разрешения по иным основаниям не допускается.
Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае
установления ФКЦБ нарушений законодательства Российской Федерации о ценных
бумагах, требований и стандартов, установленных ФКЦБ, правил и положений
саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной
информации.
Саморегулируемая организация обязана представлять в Федеральную
комиссию данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании,
положения и правила саморегулируемой организации, с кратким обоснованием
причин и целей таких изменений.
Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30
календарных дней с момента их поступления ФКЦБ не направлено письменное
уведомление об отказе с указанием его причин.
Условием функционирования организации служит выполнение ею и ее
членами всех федеральных законов. Саморегулируемая организация обязана
регулярно представлять в Федеральную комиссию отчеты о своей деятельности и
другую информацию.
Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг устанавливает обязательные для
своих членов правила осуществления профессиональной деятельности, стандарты
проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
