| | | | |, | | |
| |руб.|% |руб.|% |руб. |% |
|Долгосрочные |1317|39,9 |1435|32,2|+1175|-7,7 |
|активы |5 | |0 | | | |
| | | | | | | |
|Текущие активы |1988|60,1 |3022|67,8|+1034|+7,7 |
| |0 | |5 | |5 | |
|В том числе в | | | | | | |
|сфере: | | | | | | |
|производства |500 |1,5 |3625|8,1 |+3125|+6,6 |
|обращения |1938|58,6 |2660|59,7|+7220|+1,1 |
| |0 | |0 | | | |
| | | | | | | |
|Итого: |3305|100 |4457|100 |+1152|- |
| |5 | |5 | |0 | |
Из таблицы видно, что за отчетный месяц структура активов анализируемого
предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а
оборотного соответственно увеличилась на 7,7%, в том числе в сфере
производства- на 6,6% и сфере обращения- на 1,1%. В связи с этим изменилось
органическое строение капитала: на начало месяца отношение основного
капитала к оборотному составляет 0,66%, а на конец - 0,47, что будет
способствовать ускорению его оборачиваемости.
В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в
долгосрочные (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной
капитал - вложения средств с долговременными целями в недвижимость,
облигации, акции, нематериальные активы и т.д. Большое внимание уделяется
изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, так как они
занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При
изучении состава основных средств нужно выяснить соотношения их активной и
пассивной части, от оптимального сочетания зависит фондоотдача и финансовое
состояние предприятия. Банки и другие инвесторы при изучении состава
имущества предприятия обращают также внимание на состояние основных фондов
с точки зрения их технического уровня, экономической эффективности,
физического и морального износа. Далее необходимо проанализировать
изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной
части капитала .
Таблица 6. Анализ структуры оборотных средств предприятия .
| | | | |Струк| | |
| |Налич| | |тура | | |
| |ие | | |средс| | |
| |средс| | |тв, %| | |
| |тв, | | | | | |
| | | | | | | |
| |тыс. | | | | | |
| |руб. | | | | | |
|Виды средств |на |на |изме|на |на |изме|
| |начал|конец|нени|начал|конец|нени|
| |о | |я |о | |я |
| |месяц|месяц| |месяц|месяц| |
| |а |а | |а |а | |
| | | | | | | |
|Денежные |16380|17100|+720|82,4 |56,5 |-25,|
|средства | | | | | |9 |
| | | | | | | |
|Краткосрочные | | | | | | |
|финан | | | | | | |
|совые вложения |- |3500 |+350|- |11,6 |+11,|
| | | |0 | | |6 |
| | | | | | | |
|Дебиторы |3000 |6000 |+300|15,1 |19,9 |+4,8|
| | | |0 | | | |
| | | | | | | |
|Запасы |500 |3000 |+250|2,5 |9,9 |+7,4|
| | | |0 | | | |
| | | | | | | |
|Незавершенное |- |625 |+625|- |2,1 |+2,1|
|производство | | | | | | |
| | | | | | | |
|Готовая |- |- |- |- |- |- |
|продукция | | | | | | |
| | | | | | | |
|Итого: |19880|30225|+103|100,0|100,0|- |
| | | |45 | | | |
Как видно из таблице 6.,наибольший удельный вес в текущих активах занимают
денежные средства. На их долю на начало месяца приходится 82,4% текущих
активов. К концу месяца абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля
уменьшилась на 25,9% в связи с тем, что часть денежной наличности вложена в
акции, часть в производственные запасы, а часть находится в непогашенной
дебиторской задолженности, сумма которой возросла в течение отчетного
месяца. Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об
укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть
такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие
больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть
результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно
быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое
производство или вкладывать в акции других предприятий. Если предприятие
расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а
соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие
может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшается.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается
отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие
будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения
производственных запасов. Кроме того, замораживание средств приводит к
замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие
заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи
можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления
расчетных документов, предварительной оплаты и т.д.
Например: предприятие только начинает свою деятельность , поэтому его
дебиторская задолженность небольшая и она образовалась в основном на
протяжении отчетного месяца. Если же предприятие имеет большой стаж своей
деятельности ,то в составе дебиторской задолженности могут быть
просроченные счета. В связи с этим в процессе анализа нужно изучить
динамику , состав, причины и давность образования дебиторской
задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для
взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности . Если они
имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и
такие, как обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской
задолженности, кроме баланса, используется материалы первичного и
аналитического бухгалтерского учета.
Таблица 7. Анализ состава и давности образования дебиторской
задолженности.
| |Сумма | |В | | | |
| | | |том | | | |
| | | |числ| | | |
| | | |е | | | |
| |тыс. | | | | | |
|Вид дебиторской |руб. |до 1|от 1|от 3|от 6 |свыше|
| | | |до |до |до | |
|задолженности | |мес |3 |6 |12 |одног|
| | | |мес |мес |мес |о |
| | | | | | |года |
| | | | | | | |
|За товары и услуги |6000 |5400|600 |- |- |- |
| | | | | | | |
|С бюджетом |- |- |- |- |- |- |
| | | | | | | |
|С внебюджетными |- |- |- |- |- |- |
|фондами | | | | | | |
| | | | | | | |
|С органами соцстраха |- |- |- |- |- |- |
| | | | | | | |
|Итого: |6000 |5400|600 |- |- |- |
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции,
когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская
задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная
часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год
в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в
начале года. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и
продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к
оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской
задолженности производится деньгами, покупательная способность которых к
моменту выплаты уменьшается.
Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности (Пд)
определяется следующим образом:
| |Средний остаток задолженности | | | |
| |по счетам дебиторов *Дни | | | |
| |периода | | | |
|Пд = | | | | |
| |Сумма дебетового оборота по | | | |
| |счетам дебиторов | | | |
Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов
дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее
сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом
полученной пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности
умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного
результата вычесть сумму полученной пени. Большое влияние на финансовое
состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В
целях нормативного хода производства и сбыта продукции запасы должны быть
оптимальным. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов
означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в
запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности
предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию
оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего
ухудшается финансовое состояние предприятия. В то же время недостаток
запасов также отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
