1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе в отчетном
периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом
положении;
2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе.
К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет»,
«Непокрытый убыток отчетного года», «Кредиты и займы, не погашенные в
срок», «Кредиторская задолженность - просроченная», «Векселя выданные
просроченные». Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу
коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате
этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной
разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно
проследить в форме № 2 (результат от реализации, результат от прочей
реализации, результат от внереализационных операций). Более детально
причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным
бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «Расчеты с кредиторами за
товары и услуги» является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок
расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности
свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях.
Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы, не погашенные в срок»,
означающих, что к моменту составления баланса коммерческая организация не
смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует оценивать в
динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких
смежных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе
коммерческой организации. Если в предшествовавших балансах суммы по данным
статьям отсутствовали, то необходимо выяснить причины возникших финансовых
затруднений, оценить их возможные последствия и принять меры к их
устранению.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в
балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи
аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определенных
недостатках в работе коммерческой организации можно судить также по
некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.
Если анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям
второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе
формы № 5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные
просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые
результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости
финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что
касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация
имеет проблемы со своими покупателями и клиентами. До определенного момента
эти проблемы не являются критическими, однако ситуация может резко
измениться при совпадении во времени ряда факторов. Иными словами, статьи
этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне
рентабельных коммерческих организаций.
Данные статьи характеризуют величину иммобилизованных оборотных
средств и потому независимо от общей оценки финансового состояния
необходим, по возможности, подробный анализ динамики этих статей. Не
случайно в крупных западных компаниях, отчетливо понимая потенциальную
опасность просроченной дебиторской задолженности, создают специальные
кредитные отделы, разрабатывающие и анализирующие политику компании в
отношении своих клиентов, в частности, на предмет предоставления тех или
иных скидок и принятия действенных, а главное, своевременных мер в
отношении неплательщиков.
Недостатки в работе в скрытом, завуалированном виде отражаются в ряде
балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа с
привлечением данных текущего учета. Это вызвано не фальсификацией данных, а
существующей методикой составления баланса, согласно которой многие
балансовые статьи комплексные. В частности, это относится к статьям:
• «Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги», которая может
включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде: а) отгруженных
товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на
инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в
обеспечение ссуд (счета 62 и 45); б) отгруженных товаров и сданных работ по
расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками
(счета 62 и 45); в) товаров, находящихся на ответственном хранении у
покупателей ввиду отказа от акцепта (счета 62 и 45); г) расчетов за товары,
проданные в кредит и не оплаченные в срок (счет 62); д) расчетов за товары,
проданные в кредит, не оплаченные в срок и оформленные нотариальными
подписями (счет 62); е) векселей, по которым денежные средства не поступили
в срок (счет 62);
• «Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которой может
отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с
материально ответственными лицами по недостачам, порче и хищениям (субсчет
73/3);
• «Прочие активы», которая может включать недостачи и потери от порчи
товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном
порядке (счет 84);
• «Расчеты с кредиторами за товары и услуги», в которую может входить
неоправданная кредиторская задолженность в виде: а) расчетов с поставщиками
по неоплаченным в срок расчетным документам (счет 60); б) расчетов с
поставщиками по неотфактурованным поставкам (счет 60); расчетов с
поставщиками по просроченным оплатой векселям (счет 60).
Суммы по элементам указанных статей в явном виде в балансе не
выделяются, но их легко можно выявить в рамках внутреннего анализа по
аналитическим расшифровкам к счетам 45 «Товары отгруженные», 60 «Расчеты с
поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 73
«Расчеты с персоналом по прочим операциям», 84 «Недостачи и потери от порчи
ценностей». Причины возникновения этих сумм могут быть различными. Однако
если наблюдается их рост в динамике, это свидетельствует о серьезных
недостатках в организации учета и внутреннего контроля в коммерческом
предприятии.
На определенные недостатки в финансово-хозяйственной деятельности
указывает также превышение суммы по статье «Расчеты с работниками по
полученным ими ссудам» над суммой «Ссуды для рабочих и служащих»
(соответствующие расшифровки могут быть получены в рамках внутреннего
анализа). Это говорит о том, что коммерческая организация не удержала
очередные взносы в погашение задолженности с работников, но соответствующую
сумму все же внесла в банк в погашение ссуд, т.е. имеет место неплановое
использование средств.
Третий этап — основной в экспресс-анализе; его цель — обобщенная
оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния
объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации, в
интересах различных пользователей.
В общем виде методикой экспресс-анализа отчета (отчетности)
предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов
хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств.
Смысл экспресс-анализа — отбор небольшого количества наиболее существенных
и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание
их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.
Большинство из приведенных в таблице 1 показателей, равно как и
тенденции их изменения, имеют достаточно несложную и наглядную
экономическую интерпретацию; описание этих и других основных показателей
будет приведено ниже.
Многие из данных показателей нередко приводятся в отчете; в том
случае, если в рамках экспресс-анализа признается целесообразным делать
дополнительные расчеты, то они вполне могут выполняться по упрощенным
алгоритмам. В частности, нет необходимости делать дополнительную очистку
баланса, а также перекомпоновку и агрегирование отдельных его статей и
подразделов.
Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
|Направление |Показатель |
|(процедура) анализа | |
|1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ |
|1.1. Оценка |Величина основных средств и их доля в общей сумме |
|имущественного |активов |
|положения |2. Коэффициент износа основных средств |
| |3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в|
| | |
| |распоряжении предприятия |
|1.2. Оценка |1. Величина собственных средств и их доля в общей |
|финансового |сумме |
|положения |источников |
| |2. Коэффициент текущей ликвидности |
| |3. Доля собственных оборотных средств в общей их |
| |сумме |
| |4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме |
| |источников |
| |5. Коэффициент покрытия запасов |
|1.3. Наличие |1. Убытки |
|«больных» |2. Ссуды и займы, не погашенные в срок |
|статей в отчетности |3. Просроченная дебиторская и кредиторская |
| |задолженность |
| |4. Векселя выданные (полученные) просроченные |
|2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|2.1. Оценка |1. Прибыль |
|прибыльности |2. Рентабельность операционная |
| |3. Рентабельность основной деятельности |
|2.2. Оценка |Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и |
|динамичности |совокупного капитала |
| |2. Оборачиваемость активов |
| |3. Продолжительность операционного и финансового |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
