обращения денег
S
NiЦi
KDo =
Vд
С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в
обращении приобретает следующий вид:
При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость
денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как
средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно- денежного
обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.
Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных
средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и
юридическим лицам, а также государству.
Состав и структура денежной массы:
|Виды денег |Начало XX в. при |Накануне 1-й мировой |
| |золотом обращении |войны |
|золотые монеты |40 % |15 % |
|банкноты и |50 % |22 % |
|кредитные деньги | | |
|остатки на счетах в|10 % |67 % |
|кредитных | | |
|учреждениях | | |
В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений
используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.
Агрегат M0 — наличные деньги в обращении.
Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в
банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.
Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в
сберегательных банках, в том числе компенсации.
Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации
государственного зай- ма.
Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1.
К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий
состав: M0 - 29,8 %; M1 (без M0) - 66,71 %; M2 (без M1) - 3,1 %; M3 (без
M2) - 0,5 %
29,8 % денежной массы приходится на наличные деньги, наблюдается рост
этого агрегата.
|1995 |1996 |1997 | |
|трлн.|% |трлн|% |трлн|% |к |Показатели |
|руб | |.руб| |.руб| |1996| |
|220,8|100 |286 |100 |377 |100 |132 |Денежная масса (M2) |
|80,8 |37 |103 |36 |124 |33 |120 |M0 |
|70,3 |32 |120 |42 |183 |49 |153 |Депозиты населения |
|69,7 |31 |63 |22 |70 |18 |111 |Средства предприятий,|
| | | | | | | |др |
Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку
наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики;
способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о
снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
Совокупный объем денежной массы (агрегат M2) составлял:
в 1992 г. - 7,14 трлн. руб.; в 1993
г. - 36,72 трлн. руб.;
в 1994 г. - 106,4 трлн. руб.; в 1995 г. - 220,8 трлн. руб.;
в 1996 г. - 286 трлн.
руб.; в 1997 г. - прогноз 377 трлн. руб.
На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и
скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется
государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита
Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность
технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура
платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень
развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за
кредит, использование электронных технологий в банковском деле.
Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта
определяется как отношение
валового национального продукта или национального дохода к денежной массе
(агрегаты М1 или М2)
Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
Суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной
массы в обращении
2.3 Денежная система и ее элементы
Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся
исторически и закрепленное национальным законодательством. Сформировалась в
XVI-XVII вв. с утверждением централизованного государства и национального
рынка.
Различают денежные системы двух типов:
5. система металлического обращения, которая базируется на
действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5
функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются
на действительные деньги (золото и серебро);
6. система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные
деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся
бумажные, либо кредитные деньги.
При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных
систем: биметаллизм; монометаллизм
Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами:
золотом и серебром. Предусматривается неограниченное обращение и свободная
чеканка, установление двух цен на один товар. Эта система существовала в
XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовало и в XIX в.
Система не обеспечивала устойчивости денежного обращения.
Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом.
Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-
1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение России -с 1897 г.
Различают три разновидности, т.е. стандарта золотого монометаллизма:
золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.
Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканкой монет,
беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением
золота между странами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в
эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного
стандарта в большинстве стран.
После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен
золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые
слитки; в Германии, Австрии, Дании, Норвегии - золотодевизный стандарт, при
котором банкноты обменивались на девизы, т.е. платежные средства в
иностранной валюте, разменные на золото. В результате мирового
экономического кризиса 1929 - 1933 гг. утвердилась система обращения
бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система
предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными
центрами стран.
Элементы денежной системы
Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен; виды
денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система;
государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежные единицы - это установленный в законодательном порядке денежный
знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. В
большинстве стран действуют десятичные системы деления: например: 1 доллар
= 100 центам, 1 руб. = 100 коп.
Масштаб цен - средство выражения стоимости через весовое содержание
денежного металла в выбранной денежной единице ( это определение утратило
экономическое значение, т.к. кредитные деньги не имеют собственной
стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров). А в 1961
г. 1 руб. приравнивался к 0.98741 г золота.
Виды денег, являющиеся законными платежными средствами - это прежде всего
кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги
(казначейские билеты).
Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и
обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет Центральный
банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских
билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнот
осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям
в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под
обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена
на иностранную валюту.
Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной
массы и кредита является таргетирование, т.е. установление целевых
ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки.
Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет
сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном
исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.
2.4 Международная денежная система
С 1944 г. по 1973 г. по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН
международная денежная система представляла собой своеобразный
межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами были:
7. золото выполняет функцию мировых денег, оно выступает средством
окончательных расчетов межу странами и всеобщим воплощением
общественного богатства;
8. кроме золота в международном платежном обороте используются
доллар США и английский фунт стерлингов;
9. доллар США обменивался на золото по установленному соотношению.
Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной
цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;
10. национальные денежные единицы свободно через центральные банки
обменивались на доллары, а через доллары - в золото, и между
собой по установленным Международным валютным фондом (МВФ)
соотношениям.
Денежная система, основанная на использовании доллара как эталона
ценностей всех денежных единиц в 1971-1973 гг. потерпела банкротство. С
1971 г. прекращен обмен долларов на золото. Роль резервных валют стали
выполнять марки ФРГ, японская иена, SDR - специальные права заимствования в
МВФ и ЭКЮ.
На смену Бреттон - Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная
система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в г. Кингстоне (о.
Ямайка) в 1976 г. В 1978г. внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная
система характеризуется следующим:
11. мировыми деньгами являются специальные права заимствования
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
