В результате анализа финансовой отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.
На начальном этапе анализа финансовой отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
2.2. Анализ ликвидности баланса.
На начальном этапе анализа бухгалтерской отчетности (чтение отчетности) пользователь может определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:
-быстрореализуемые активы должны показывать наиболее срочные обязательства или превышать их;
-активы средней реализуемости должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;
-медленно реализуемые активы должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их;
-труднореализуемые активы должны покрываться собственными средствами и не превышать их.
Табл.№2.1
Анализ ликвидности баланса
|Актив |Сумма |Пассив |Сумма |Платежный |
| |(т.руб| |(т.руб|излишек (+) |
| |.) | |.) |или недостаток|
| | | | |(-) |
|1.Быстрорелизуемы| |1.Наиболее | | |
|е активы | |срочные | | |
| | |обязательства | | |
|1999 год |44 |1999 год |10853 |-10809 |
|2000 год |3159 |2000 год |1710 |+1449 |
|2001 год |586 |2001 год |2107 |-1521 |
|2.Активы средней | |2.Краткосрочная | | |
|реализуемости | |кредиторская | | |
| | |задолженность | | |
|1999 год |68988 |1999 год |59628 |+9360 |
|2000 год |14453 |2000 год |16284 |-1831 |
|2001 год |9648 |2001 год |16406 |-6758 |
|3.Медленно | |3.Долгосрочные | | |
|реализуемые | |пассивы | | |
|активы | | | | |
|1999 год |1143 |1999 год |- |+1143 |
|2000 год |2529 |2000 год |- |+2529 |
|2001 год |8508 |2001 год |- |-8508 |
|4.Трудно | |4.Собственный | | |
|реализуемые | |капитал | | |
|активы | | | | |
|1999 год |328 |1999 год |22 |-306 |
|2000 год |2192 |2000 год |4339 |+2147 |
|2001 год |2075 |2001 год |2304 |+229 |
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявля- ется несоответствие в первой пропорции (кроме 2000 г.), свидетельствующее о недостатке быстро реализуемых активов для оплаты срочной кредиторской задолженности; во второй (кроме 1999 г.) тоже наблюдаем недостаток активов для оплаты кредиторской задолженности; в третьей пропорции (искл. 1999 г.) наблюдается платежный излишек; последнее неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.
2.3. Вертикальный анализ баланса.
Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период. Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Вертикальный анализ – это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.
Табл.№2.2.
Вертикальный анализ баланса, %.
|Показатели |1999 год |2000 год |2001 год |
|Актив |
|1.Внеоборотные | | | | | | |
|активы | | | | | | |
|-основные |307 |0,47 |2192 |0,8 |2059 |9,89 |
|средства | | | | | | |
|-прочие |21 |0,03 |- |- |16 |0,07 |
|внеоборотные | | | | | | |
|активы | | | | | | |
|Итого |328 |0,5 |2192 |0,8 |2075 |9,96 |
|2.Оборотные | | | | | | |
|активы | | | | | | |
|-запасы |1143 |1,6 |2529 |11,3 |8508 |40,9 |
|-дебиторская |68988 |97,84 |14453 |64,7 |9648 |46,34 |
|задолженность | | | | | | |
|-денежные |44 |0,06 |3159 |14,2 |586 |2,8 |
|средства | | | | | | |
|Итого |70175 |99,5 |20141 |90,2 |18741 |90,04 |
|БАЛАНС |70503 |100,0 |22333 |100,0 |20817 |100,0 |
|Пассив |
|3.Капитал и | | | | | | |
|резервы | | | | | | |
|-капитал |1 |0,00 |2119 |9,5 |2119 |10,2 |
|-нераспределенная|21 |0,03 |2220 |9,9 |185 |0,9 |
|прибыль | | | | | | |
|Итого |22 |0,03 |4339 |19,4 |2304 |11,1 |
|4.Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |
|пассивы | | | | | | |
|5.Краткосрочные |70481 |99,97 |17994 |80,6 |18513 |88,9 |
|пассивы | | | | | | |
|-заемные средства|100 |0,14 |- |- |- |- |
|-краткосрочная |70381 |99,83 |17994 |80,6 |18513 |88,9 |
|задолженность | | | | | | |
|-прочие пассивы |- |- |- |- |- |- |
|БАЛАНС |70503 |100,0 |22333 |100,0 |20817 |100,0 |
Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значи-мость активов и пассивов баланса. Оборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2001 году 40,9 % представлены запасами и 46,34 % дебиторской задолженностью, денежные средства составляют только 2,8 %.
Уставный и добавочный капитал занимает в источниках средств предприятия 90,5 % в 2000 году и 10,2 % в 2001 году. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2000 году составила 80,6 % и 88,9 % в 2001 году.
Таким образом, наблюдаем уменьшение дебиторской задолженности и увеличение кредиторской.
2.4. Анализ прибыли.
Прибыль – важный показатель эффективности производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов. В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Чистая прибыль – эта та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации.
Табл.№2.3.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
|Показатели |1999 год |2000 год |2001 год |
| |Т.руб.|% |Т.руб.|% |Т.руб.|% |
|Выручка от |144647|100 |44398 |100 |72369 |100 |
|реализации | | | | | | |
|Себестоимость |137782|95,3 |41674 |93,9 |71151 |98,3 |
|реализации | | | | | | |
|Коммерческие |- |- |- |- |- |- |
|расходы | | | | | | |
|Управленческие |- |- |- |- |- |- |
|расходы | | | | | | |
|Общие затраты |1143 |1,6 |2529 |11,3 |8508 |40,9 |
|Прибыль (убыток) |6865 |4,7 |2724 |6,1 |1218 |1,7 |
|от реализации | | | | | | |
|Налоги | |2,4 | |0,7 | |1,1 |
|Чистая прибыль |3999 |2,3 |2384 |5,4 |413 |0,6 |
В выручке от реализации полная себестоимость составила по годам в % соответственно 95,3; 93,9; 98,3. Произошло значительное увеличение себестоимости в 2001 году. Прибыль от реализации составила в % соответственно 4,7; 6,1; 1,7. В 2001 году произошло уменьшение прибыли в составе выручки и увеличение себестоимости.
Табл.№2.4.
Анализ доходов
|Показатели |1999 год |2000 год |2001 год |
| |Т.руб.|% |Т.руб.|% |Т.руб.|% |
|Выручка от |144647|98,5 |44398 |99,7 |72369 |99,7 |
|реализации | | | | | | |
|Прочие |143 |0,1 |142 |0,3 |219 |0,3 |
|операционные | | | | | | |
|доходы | | | | | | |
|Прочие |2130 |1,4 |- |- |- |- |
|внереализационные| | | | | | |
|доходы | | | | | | |
|Всего доходов |146920|100 |44540 |100 |72588 |100 |
Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках наглядно показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей сумме.
Влияние на величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия представлено в следующей таблице.
Табл.№2.5.
Анализ состава и структуры прибыли
|Показатели |1999 год |2000 год |2001 год |
| |Т.руб.|% |Т.руб.|% |Т.руб.|% |
|1.Прибыль |6865 |105,4 |2724 |112,5 |1218 |238,8 |
|(убыток) от | | | | | | |
|реализации | | | | | | |
|2.Прочие |143 |2,2 |142 |5,8 |219 |42,9 |
|операционные | | | | | | |
|доходы | | | | | | |
|3.Прочие |1603 |24,6 |445 |18,4 |927 |181,8 |
|операционные | | | | | | |
|расходы | | | | | | |
|4.Прибыль |5405 |82,9 |2421 |100 |510 |100 |
|(убыток) от | | | | | | |
|финансово-хозяйст| | | | | | |
|вен-ной | | | | | | |
|деятельности | | | | | | |
|5.Прочие |2130 |32,7 |- |- |- |- |
|внереализа-ционны| | | | | | |
|е доходы | | | | | | |
|6.Прочие |1021 |15,7 |- |- |- |- |
|внереализа-ционны| | | | | | |
|е расходы | | | | | | |
|7.Прибыль |6514 |100 |2421 |100 |510 |100 |
|(убыток) | | | | | | |
|отчетного года | | | | | | |
2.5.Оценка платежеспособности и ликвидности.
Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В тоже время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные средства.
Устойчивость финансового положения предприятия – фактор его застрахованности от возможного банкротства. При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Табл.№2.6.
Группировка активов по уровню ликвидности.
|Наименование активов |1999 |2000 |2001 |
|1.Легкореализуемые активы |44 |3159 |586 |
|-денежные средства |44 |3159 |86 |
|-краткосрочные финансовые |- |- |500 |
|вложения | | | |
|2.Дебиторская задолженность |68988 |14453 |9648 |
|3.Высоколиквидные активы |69032 |17612 |10234 |
|4.Запасы |1143 |2529 |8507 |
|5.ИТОГО ликвидные активы |70175 |20141 |18741 |
|6.ИТОГО неликвидные активы |328 |2192 |2076 |
|6.1.ИТОГО внеоборотные |328 |2192 |2075 |
|активы | | | |
|-основные средства |307 |2192 |2059 |
|-нематериальные активы |21 |- |16 |
|-незавершенное строительство|- |- |- |
|-долгосрочные финансовые |- |- |- |
|вложения | | | |
|6.2.Расходы будущих периодов|- |- |1 |
|6.3.Безнадежная дебиторская |- |- |- |
|задолженность | | | |
|7.ВСЕГО активы |70503 |22333 |20817 |
|8.Текущая краткосрочная |70481 |17994 |18513 |
|задолженность | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
