банка-кредитора. Погашение кредита происходит обычно через два - семь дней
после предупреждения предприятия-заемщика банком.
Онкольный кредит выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами и
представляет собой довольно удобную форму кредитования посреднических
организаций, брокеров и дилеров. Он может успешно применяться для
кредитования биржевых спекулятивных операций. Будучи по сути дела кредитом
до востребования, онкольный кредит для заемщика является в некоторой
степени рискованной операцией. Поэтому процентная ставка здесь ниже, чем по
срочным ссудам. Для банка же онкольный кредит с точки зрения качества его
обеспечения и сроков возврата считается наиболее ликвидной статьей активов
после наличности.
Первоклассные, надежные клиенты могут кредитоваться с использованием
контокоррента. Классность заемщика в данном случае играет большую роль
потому, что, в отличие от других форм кредитования, контокоррент связан со
значительным риском для банка.
При кредитовании по контокорренту предприятию открывается только один
счет — контокоррентный; расчетный счет при этом закрывается. Кредитуется
вся текущая производственная деятельность клиента. Финансирование
капитальных вложений с этого счета не производится. Таким образом,
контокоррент представляет собой единый активно-пассивный счет, на котором
концентрируются все текущие расчетные операции предприятия. Он сочетает в
себе свойства ссудного и текущего (расчетного) счета и может иметь
дебетовый или кредитовый остаток.
Поступление платежей в пользу предприятия отражается (в его учете) по
дебету контокоррентного счета, списание со счета — по кредиту. Периодически
(например, раз в квартал) по счету выводится сальдо. Если оно дебетовое — в
пользу предприятия, — начисляется процент по дебету счета, если кредитовое
— процент и комиссия начисляются в пользу банка по кредиту счета. Исходя из
коммерческого характера банковского кредитования, процент в пользу банка
начисляется по более высокой ставке, чем в пользу клиента.
Овердрафт является англо-американской разновидностью контокоррента. Он
представляет собой форму краткосрочного кредита, выдаваемого путем списания
средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В
результате такого списания образуется дебетовое в учете банка, кредитовое —
в учете клиента сальдо, по которому банк взимает процент. Погашение кредита
происходит путем зачисления на расчетный или текущий счет клиента всех
причитающихся ему от контрагентов сумм.
Кредитованию в форме овердрафта предшествует оформление соглашения
между клиентом и банком, в котором оговариваются все его условия, главным
из которых является максимальная сумма овердрафта. Являясь для банка
рискованным мероприятием, кредит в форме овердрафта предоставляется
наиболее надежным клиентам.
6. Активы предприятия. Собственный капитал. Заемный капитал. Чистый
оборотный капитал.
Активы — это средства для формирования производственного потенциала,
который предприятие использует и намеревается извлечь будущую экономическую
выгоду, в нем содержащуюся, т.е. потенциал на определенную дату, который
прямо или косвенно будет способствовать притоку денег или денежных
эквивалентов. Этот потенциал может быть как производственным, так и в форме
конвертируемости денег или денежных эквивалентов или обладать способностью
снижать денежные расходы, когда более совершенный производственный процесс
снижает производственные расходы.
В балансе отражаются внеоборотиые (долгосрочные) активы, приобретенные
для продолжительного пользования в процессе производства на предприятии, и
оборотные активы, — производственные запасы, дебиторская задолженность,
ценные бумаги, денежные средства и др. Это все те активы, которые не
предназначены для длительного и непрерывного пользования в производственном
процессе. Оборотные активы по своему экономическому содержанию непрерывно
возобновляют процесс производства путем полного переноса своей натуральной
формы на изготовляемую продукцию или обеспечения необходимых денежных
расчетов для производственного цикла.
В соответствии с международным стандартом № 5 по бухгалтерскому учету и
отчетности в общей стоимости активов выделяют неликвидные и текущие
(оборотные) активы. К неликвидньм активам относятся:
а) земля и здания;
6) машины и оборудование;
в) земельная собственность и активы, покупаемые в кредит;
г) другие неликвидные активы: долгосрочные капиталовложения в дочерних
компаниях, в ассоциированных компаниях и другие капиталовложения.
Текущие (оборотные) активы включают:
а) денежные средства на счетах и в кассе;
6) реализуемые ценные бумаги, кроме долгосрочных капиталовложений;
в) дебиторские займы: дебиторы по расчетам, прямые дебиторские займы;
межфирменные дебиторские займы; дебиторские займы ассоциированных компаний;
д) товарные запасы.
По международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности
источниками формирования средств являются обязательства, капитал и резервы:
Инвестируемый капитал = Собственный капитал + Долгосрочные
обязательства + Краткосрочные кредиты банка под оборотные средства
Долгосрочные обязательства выступают как инвестируемый капитал, а
краткосрочные обязательства — как обязательства. Следовательно,
Активы = Источники средств = Капитал + Оборотные (краткосрочные)
пассивы
отсюда
Капитал = Активы — Оборотные (краткосрочные) пассивы.
Поэтому в мировой практике капитал рассматривается в пассиве баланса
как инвестируемый, а в активе — как функционируемый. Выделяется также и
рабочий капитал как сумма чистых оборотных (текущих) активов, равная
оборотным (текущим) активам за вычетом краткосрочных обязательств (текущих
пассивов).
Капитал = Собственный капитал + Заемный капитал.
Собственный капитал = стр. 390 пассива баланса
Заемный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты
банка под оборотные средства
Чистый оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные
обязательства.
7. Определение потребности в оборотных средствах.
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от
правильного определения их потребности.
Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в
оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать
прибыль, запланированную при данном объеме производства.
При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах во
внимание принимаются денежные средства, которые авансируются для создания
производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления
готовой продукции на складе. Для этого можно использовать три метода:
аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает
сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность
его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей
корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные
ценности.
Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов
по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого
организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений,
происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства,
транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.
при коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода
вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на
ускорение оборачиваемости средств.
Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому
элементу оборотных средств в отдельности. Другие методы нормирования
используются в промышленности как вспомогательные.
Нормирование оборотных средств заключается: 1) в разработке и
установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-
материальных ценностей, 2) в разработке нормативов собственных оборотных
средств в целом и для каждого их элемента.
Норма оборотных средств выражается в относительных величинах (как
правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств
и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на
определенный период времени, который необходим для обеспечения
непрерывности производственного процесса.
Разработка норм запаса является наиболее сложной частью работы
определения потребности предприятия в оборотных средствах, поэтому нормы
могут использоваться в течение ряда лет. Необходимость их пересмотра
возникает при изменении условий производства, снабжения и сбыта,
номенклатуры выпускаемых изделий и т.п.
Норматив оборотных средств — это плановая сумма денежных средств,
постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности.
Общий норматив оборотных средств или совокупная потребность в оборотных
средствах предприятия определяется как сумма частных нормативов,
рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств. По большинству
элементов оборотных средств частный норматив определяется:
Н = Р х Д
где Н – норматив оборотных средств по конкретному элементу;
Р – однодневный расход. Он равен частному от деления соответствующих
квартальных затрат на производство на 90 дней;
Д – норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.
Для определения норматива оборотных средств по сырью, основным
материалам, покупным полуфабрикатам используются данные о плановых затратах
на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в расчете на квартал.
Норматив оборотных средств по вспомогательным материалам, потребляемым на
большую сумму, по топливу, покупной таре определяется аналогично.
При определении норматива оборотных средств по незавершенному
производству и полуфабрикатам собственного изготовления в расчет
принимается плановая себестоимость незавершенного производства и норма
запаса в днях, зависящая от длительности производственного цикла.
При расчете норматива по готовой продукции на складе под Р понимается
однодневная плановая производственная себестоимость готовой продукции,
норма запаса в днях имеет свое содержание. Она складывается из времени,
необходимого для упаковки и маркировки продукции, подборки по ассортименту,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
