|Прибыль до уплаты процентов и |-54 |3545|- |- |
|налогов | | | | |
|Чистая прибыль |-54 |2694|- |- |
Из таблицы видно, что Выручка возрасла, этому способствовала развивающаяся
деятельность предприятия. Предприятие продало часть построеных площадей.
В Коммерческие расходы включена амортизация , банковские услуги. В этом
году ООО «ЦентрСтрой» получило два кредита, поэтому произошло увеличение
данной статьи.
Управленческие расходы включают зар.плату и плату в пенсионный фонд.
Из данного отчета видноч то предприятие испытывало финансовые трудности в
2003 году, но к 2004г. прибыль возрасла и состояние стабилизировалось.
Согласно данным таблицы мы видим, что основным источником доходов
является выручка от реализации. Можно отметить появление нового вида
доходов – выручки от продаж – в пределах доходов от основного вида
деятельности.
В целом за указанный период доходы организации увеличились.
Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в общем объеме расходов
в 2004г. занимает себестоимость продукции, доля которой около 32%.
Следующими по величине являются коммерческие расходы. Их доля возрасла
на 51%. Управленнчески расходы в целом увеличились с 2003 в 2004, но их
доля в 2004г уменьшилась из за увеличения расходов предприятия.
В целом наблюдается увеличение расходов в 14,7 раза. При этом следует
отметить, что рост расходов и доходов происходит одновременно. Их
увеличение можно объяснить расширением деятельности организации.
В ООО «ЦентрСтрой» расходы определяются по методу начисления
(предъявлении в расход, не зависимо от оплаты). Расходы на предприятии
следующие: оплата труда, налоги и сборы, коммунальные платежи, ремонты,
амортизация, представительские расходы, реклама, командировки и другие для
целей налогоблажения.
Сырье и материалы списываются : за единицу товара.
Начисление заработной платы : оклад + районный коэффициент (15%) – 600
(льгота)- 400 ( каждого ребенка) это делится на 13% получаем НДФЛ. Затем
зар.плата- НДФЛ = выплачиваема зар.плата.
При анализе прибыльности предприятия отдельно рассматриваются и
сравниваются между собой результаты основной деятельности, прочих операций
и деятельности организации в целом .
Рассматривая основную деятельность, особое внимание следут уделить
маржинальной прибыли. Наличие и рост маржинальной прибыли является
положительной характеристикой деятельности организации. Положительная
маржинальная прибыль свидетельствует о потенциальной возможности прибыльной
продажи продукции.
Для общей характеристики ценовой политики организации рассчитывается
ценовой коэффициент, называемый также нормой маржинальной прибыли.
Ценовой коэффициент определяется как отношение маржинальной прибыли к
выручке от реализации и характеризует соотношение цен на произведенную
продукцию и цен на потребляемые в процессе производства сырье и материалы.
Динамика ценового коэффициента отражает, насколько темп роста цен на
реализуемую продукцию отличается от темпа роста цен на потребляемые в
процессе производства переменные затраты.
Цкоэф = Маржинальная прибыль/выручка от реализации % = 0,73
Маржинальная прибыль равна 3763 тыс.рублей (по результатам 2004г).
В 2003г наблюжается наличие отрицательной маржинальной прибыли - крайне
негативная ситуация, при которой выручка от реализации продукции (работ,
услуг) не покрывает даже переменных затрат на ее производство.
Следовательно, каждая новая продажа увеличивает убыток организации, то есть
ухудшает ее финансовое состояние. При отрицательной маржинальной прибыли
обязательное условие улучшения финансового состояния предприятия -
оптимизация ценовой и номенклатурной политики.
Поддержание ликвидности убыточных предприятий возможно при соблюдении трех
основных условий:
. Наличии накопленного капитала (сокращается при убытках);
. Возможности кредитования (привлечение кредитов, увеличение текущих
пассивов);
. Поддержание приемлемой оборачиваемости текущих активов.
Однако, необходимо помнить, что устойчивость предприятия в долгосрочной
перспективе определяется именно прибыльностью. Высокая оборачиваемость
является временным рычагом поддержания предприятия "на плаву". При снижении
оборачиваемости убыточное предприятие более других подвержено риску
банкротства.
Для оценки прибыльности основной деятельности используются следующие
показатели.
Прибыльность переменных затрат = Пр. осн.деятельности/перем.затраты = 2,5
Итак, при изменении переменных затрат на 1 рубл. Прибыль изменится на
2.5%.
Прибыльность постоянных затрат = Пр.осн.деят/пост.зат = 3,3 – на столько
пердприятие отдалено от точки безубыточности.
Прибыльность всех затрат = Пр.осн/затраты = 1,45, т.е на один рубль текщих
затрат приходится 1.45 прибыли.
Прибыльность затрат чистая = ЧП/затраты = 1,1. Этот коэффициент показывает
что на 1 рубль затрат приходится 1.1 чистой прибыли.
Прибыльность всех продаж = ЧП/Выручка от реал. +прочие доходы = 0,52. 52% -
это доля чистой прибыли в общих результатах деятельности.
Для того, чтобы оценить взаимосвязь выручки от реализации, маржинальной
прибыли и прибыли от основной деятельности, рассчитывается производственный
рычаг.
ПР = Маржинальная прибыль/ прибыль от основной деятельности = 1,06
Это говрит о том что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль
предприятия изменится на 1,06%
Рис.1 Структура зартат и определение финансовой устойчивости
Раздел 11 Финансовый анализ предприятия
В разделе 5 и 10 дан анализ вертикальный и горизонтальный анализ с
использованием баланса и отчета о прибылях и убытках . В даннам разделе
хотелась бы сделать анализ коэффициентным методом.
Составим агрегированный баланс.
Таблица 10.1 Агрегированный баланс ООО «ЦентрСтрой»
|Наименованиепозиций |2003г |2004г |
|Внеоборотные активы | | |
|Нематериальные активы | |1 |
|ОС | |27084 |
|Незавершенное строительство |39535 |15907 |
|Итого постоянных |39535 |42992 |
|Оборотные активы | | |
|НДС по приобретенным |7918 |7546 |
|ценностям | | |
|Дебиторская задолженность (в |1492 |893 |
|течении 12 мес.) | | |
|Краткосрочние вложения |67 | |
|Денежные стредства |1 |1 |
|Всего текущих активов |9478 |8440 |
|Всего активов |49013 |51432 |
|Собственный капитал | | |
|Уставной капитал |10 |10 |
|Добавочный капитал |26000 |26000 |
|Нераспределенная прибыль |1023 |3717 |
|Итого СК |27033 |29727 |
|Заемный капитал | | |
|Кредиты | |1000 |
|Кредиторская задолженность |21980 |20705 |
|Итого текущих пассивов |21980 |21705 |
|Итого пассивов |49013 |51432 |
Далее определим долю каждого раздела
Таблица 10.2 Структура внеоборотных активов
|Наименование | | | | |
| |2003 |2004 |Удельный |Удельный |
| | | |вес, 2003|вес, 2004|
|Нематериальные активы | |1 | |0,0023 |
|ОС | |27084 | |63,9 |
|Незевершенное строительство |39535 |15907 |100 |36,0977 |
|Итого постоянных активов |39535 |42992 |100 |100 |
Из таблици видно сокращение Незавершенного строительства и увеличение
(появление) Основных средств. Наличие незавершенного строительства и
изменение абсолютных значений по данной позиции свидетельствует о том, что
организация осуществляет капитальное строительство. Сокращение абсолютной
величины незавершенного строительства говорит о завершении определенного
этапа строительства – переводе на Баланс организации. При этом, как мы
видим, наблюдается увеличение доли Основных средств.
Просчитаем Коэффициент износа Основных средств:
1. Здание по ул.Профинтерна :Первоначальная стоимость равна
27 104 514,61 и износ по которому на сумму 282 338.70. Данному
зданию более 30 лет.
2. Печь, стоимотью первоначальной 17 131.01 рубл. Износ 143,01
рубл.
3. Пылеулав.агрегат стоимоттью первоначальной 10 254,24 рубл.
Износ – 1 342,77 рубл.
4. Станок превоначальной стоимостью 42 372,88рубл.; износ – 6547,64
рубл.
5. Электрокалорифер первоначальной стоимостью 8 135,59 рубл.
Ки.ос = ИЗНОС / Первоначальная стоимость ОС
1) 1,04%
2) 0,83%
3) 13%
4) 13%
5) 13%
Как видно из расчетов, коэффициент износа не высокий. Фонды не изношены.
Далее проведем анлиз оборотных активов.
Таблица 10.3 Структура текущих активов, тыс.рубл.
|Наименование | | | | |
| |2003 |2004 |Удельный |Удельный |
| | | |вес, 2003|вес, 2004|
|НДС |7918 |7546 |83,5 |89,4 |
|Дебиторская задолженность |1492 |893 |15,7 |10,5 |
|Краткосрочние фин.вложения |67 |- |0,7 |- |
|Денежные средства |1 |1 |0,1 |0,1 |
|Итого текущих активов |9479 |8440 |100 |100 |
Краткосрочние финансовые фложение представлены займами. В данной
таблице следует обратить внимание на статью «НДС» она занимает существенный
«вес», сформирована за счет «подачи на возмещение НДС» в результате
внесения ОС на баланс.
Показатели использования оборотных средств:
. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб)
Коб = (Дру / Ос) * 1 руб. , где
Дру - доходы от реализации услуг, тыс. руб.;
Ос - средний остаток оборотных средств, тыс. руб.
Коб показывает, сколько доходов получено на 1 рубль оборотных средств.
В ООО «ЦентрСтрой» он составляет 0,55 руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
