задолжен -
ность и
прочие
активы
Рис. 3.4.1. Структурно - логическая модель факторной системы
коэффициента прибыльности общего капитала.
Таблица 3.4.2.
Исходная информация для анализа факторов
изменения прибыльности общего капитала
| Показатели | | |Отклонение от |
| |1996 г. |1997 г. |предыдущего |
| | | |периода ( |
| | | |+,-) |
| А | 1| 2 | |
| | | |3 |
|1. Выручка от | | | |
|оказанных услуг, |46912 |43566 |-3346 |
|млн. руб. | | | |
|2. Полная | | | |
|себестоимость, |57350 |59251 |+1901 |
|млн. руб. | | | |
|3. Прибыль (убыток) от| | | |
|основной деятельности,|-10438 |-15685 | |
| | | |-5247 |
|млн. руб. | | | |
|4. Чистая прибыль | | | |
|(убыток), |1469 |-13576 |-15045 |
|млн. руб. | | | |
|5. Среднегодовая сумма| | | |
|общего капитала, |335062 |354403 |+19441 |
|млн. руб. | | | |
|6. Коэффициент | | | |
|прибыльности общего |0,004 |-0,038 |-0,042 |
|капитала (4:5) | | | |
|7. Коэффициент | | | |
|прибыльности |0,031 |-0,312 |-0,343 |
|реализации (4:1) | | | |
|8. Коэффициент | | | |
|оборачиваемости общего|0,140 |0,123 |-0,017 |
|капитала (1:5) | | | |
Используя этот показатель и показатель 6 из таблицы 3.4.2., рассчитаем
уровень влияния факторов первого порядка. Коэффициенты переведем в
проценты:
1. Изменение коэффициента прибыльности реализации :
- 3,8 - 0,38 = - 4,18%
2. Изменение коэффициента оборачиваемости общего капитала :
0,38 - 0,4 = - 0,02
Итого ( - 4,18 ) + ( - 0,02 ) = - 4,2%
Следовательно, оба фактора оказали отрицательное влияние на рост уровня
прибыльности общего капитала, причем уменьшение прибыльности реализации на
34,3% привело к снижению прибыльности общего капитала на 4,18%, а в
результате снижения коэффициента оборачиваемости на 1,7% прибыльности
общего капитала уменьшилась на 0,02%.
Значит, предприятию необходимо проводить работу по повышению уровня
прибыльности общего капитала за счет взыскания просроченной дебиторской
задолженности, доведения остатков запасов и затрат до оптимального уровня,
снижения себестоимости оказанных услуг и других мероприятий.
Учитывая важность показателей оборачиваемости оборотных средств,
целесообразно не ограничиваться только сравнением ее коэффициентов, но и
изучить продолжительность оборачиваемости в днях и факторы ее изменения в
сфере производства и обращения. Продолжительность оборота в днях
рассчитывается по формуле :
С * Д
Од = ------------
Р ,
где С - средние остатки оборотных средств ; Д - длительность периода ;
Р - объем оказанных услуг.
Объем оказанных услуг характеризует сумму оборота оборотных средств. В
качестве показателя объема оказанных услуг берется скорректированная
выручка, то есть без налога на добавленную стоимость и других налогов и
отчислений, уплачиваемых за счет выручки и вычитаемых из нее при расчете
прибыли.
Показатели продолжительности оборачиваемости в днях могут исчисляться
по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам. На
изменении оборачиваемости в днях оказывает воздействие ряд факторов,
уровень влияния которых необходимо измерять. Факторный анализ
оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно активов
предприятие может повысить эффективность их использования.
На изменение продолжительности оборота в днях оказывают влияние
следующие факторы первого порядка :
- изменение средних остатков;
- изменение объема реализации.
Расчет этих факторов можно осуществлять с помощью приема последовательного
изолирования факторов. Условным показателем (подстановкой) будет
продолжительность оборота в днях при средних остатках за отмеченный период
и объема реализации за предыдущий период. Исходная информация и расчет
факторов в обобщенном виде представлены в таблице 3.4.3.
Как показывают данные таблицы 3.4.3., в 1997 г. по сравнению с 1996 г.
оборачиваемость всех оборотных средств и отдельных их элементов
замедлилась. Основной причиной этого замедления явился рост средних
остатков по всем без исключения видам оборотных средств.
Снижение объема реализации на 3346 млн. руб. в целом оказало
положительное влияние на продолжительность оборота - 19,4 дня.
Хотя определенную роль в росте остатков сыграли инфляционные процессы,
они не являются основной причиной замедления оборачиваемости. Главная
причина - рост взаимных неплатежей. Так, в результате роста расчетов с
дебиторами на 10669 млн. руб. оборачиваемость замедлилась на 81,8 дня, что
составляет 64,2% (81,8/127 ,4х 100) от общего изменения продолжительности
оборота.
Рассчитаем влияние оборачиваемости на величину занятых в обороте
оборотных средств - суммы вовлечения средств в хозяйственный оборот за счет
ускорения оборачиваемости или отвлечения средств из хозяйственного оборота
за счет замедления. Эти суммы рассчитаем путем умножения фактического
однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного
оборота в днях.
В результате замедления по сравнению с предыдущим годом оборачиваемости
всех оборотных средств на 127,4 дня в хозяйственный оборот вовлечено
средств на сумму 15417 млн. руб. (127,4 х 43566/360).
Таблица 3.4.3.
Анализ оборачиваемости оборотных средств.
|Виды и |Средние остатки |Выручка от |Продолжительность оборота, |Измерение продолжи |
|группы |оборотных средств, |реализации, |Дни |-тельности оборота |
|оборотных |млн. руб. |млн. руб. | |всего В том числе за|
|средств |за перыду- за | |за предыдущий |счет |
| |отчетный |за предыду- за |за отчет |(гр.7- средних |
| |щий период период |отчетный |период условная |суммы |
| |(1996 г.) |щий период период |ный период |гр.5) остатков |
| |(1997 г.) |(1996 г.) |(1996 г.) |оборота |
| | |(1997 г.) |(1997 г.) |(гр.6-гр.5) |
| | | | |(гр.7-гр.6) |
| А | 1 | 3 | 5 | 8 9 |
| |2 |4 |6 7 |10 |
|Производстве| 3779 | 46912 | 29,0 |29,57 25,4 |
|н |7085 |43566 |54,4 58,57 |4,17 |
|ные запасы | | | | |
|Незавершен -| | | | |
| |- |46912 |- 0,069 |0,074 0,069 |
|ное производ|9 |43566 |0,074 |0,005 |
|- | | | | |
|ство | | | | |
|Итого в | 3779 | 46912 | 29,0 |29,64 25,5 |
|сфере |7097 |43566 |54,5 58,64 |4,14 |
|Производства| | | | |
|Готовая | - | 46912 | - | 0,63 0,58 |
|продукция |76 |43566 |0,58 0,63 |0,05 |
|Товары отгружен| -| - |46912 |43566 | - | - | - | | - | - |
| | | | | | | | |- | | |
|ные | | | | | | | | | | |
|Расчеты с |14954 |25623 |46912 |43566 |114,8 |196,6 |211,7 | 9,69| 81,8 | 15,1 |
|дебиторами | | | | | | | | | | |
|Денежные | 52 | 71 |46912 |43566 | 0,4 |0,544 |0,59 | 0,19|0,144 |0,046 |
|средства | | | | | | | | | | |
|Итого в сфере |15006 |25770 |46912 |43566 |115,2, |196,8 |212,9 |97,7 |82,6 |15,1 |
|обращения | | | | | | | | | | |
|Всего оборотных|18785 |32867 |46912 |43566 |144,2 |252,2 |271,6 |127,4| 108 |19,4 |
|средств | | | | | | | | | | |
Основными путями ускорения оборачиваемости на МППУ “Водоканал” является
правильная организация работы по материально - техническому обеспечению;
недопущение образования излишних и ненужных запасов; изучение
платежеспособности потребителей и своевременные меры по взысканию
дебиторской задолженности; сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам
кругооборота средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
