|2.По выданным | __ | __ | __ |
|векселям |__ |__ |__ |
|3.По авансовым | __ | 1700 | +1700 |
|поучениям |__ |3, 2 |+3, 2 |
|4.По страхованию | __ | 348 | +348 |
| |__ |0, 7 |+0, 7 |
|5.По внебюдж. | __ | 422 | +422 |
|Платежам |__ |0, 8 |+0, 8 |
|6.С бюджетом | 201 | 1241 | +1040 |
| |1, 6 |2, 4 |+0, 8 |
|7.По соц. Страху | 86 | 624 | +538 |
| |0, 7 |1, 2 |+0, 5 |
|8.По оплате труда| 235 | 908 | +673 |
| |2, 0 |1, 7 |-0, 3 |
|9.С подопечными | __ | 2 | +2 |
|лицами |__ |__ |__ |
|10. С прочими | __ | 6094 | +6094 |
|кредиторами |__ |11, 7 |+11, 7 |
|ИТОГО : | 12230 |52135 |+39905 |
| |100, 0 |100, 0 |Х |
Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.4. в составе и структуре
кредиторской задолженности за товар , работы и услуг на 17, 4 пункта ,
причём абсолютный рост составил 29088 млн. Руб.
Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами - при её полном
отсутствии в начале периода на конец периода она составила 6094 млн. Руб.
, или 11, 7 % (6094/52135*100).
Возросла в абсолютном выражении задолженность по оплате труда и по
социальному страхованию и обеспечению , соответственно , на 674 млн. Руб.
И 538 млн. Руб. Основной причиной изменения структуры кредиторской
задолженности явились взаимные неплатежи .
Дебиторская задолженность составила на конец периода 38848 млн. Руб.,
а превышение её кредитной задолженности - 13287 млн. Руб. Взаимные
неплатежи на лицо . Можно сделать вывод , что такая ситуация не влечёт за
собой ухудшения финансового положения , однако сложилось такое положение
, что предприятие не использует эти источники (13287 млн. Руб.) на
пополнения оборотного капитала (денежных средств и .т.д.) . Этому
препядствует наличие не покрытого убытка 1997-го отличного года в сумме
13575 млн. Руб. , который больше даже положительной разницы между
кредиторской и дебиторской задолженностью .
Сложившаяся ситуация обуславливается тем ,что в отличном году имело
место превышение затрат , произведённых предприятием , над выручкой от
оказания услуг .
Анализ причин повлекших за собой такое положение , будет произведён в
дальнейшем.
2. Анализ размещение и структура капитала
Объектами анализа использования капитала являются виды и состав
имущества , имеющего натурально - вещевую форму , ценные бумаги ,
капитальные и иные затраты , денежные средства и средства в расчётах .
В связи с этим целесообразно исследовать их состав и структуру ,
оборачиваемость , т.к. состояние финансов предприятия зависит от скорости
оборота капитала , приводящего к очередному витку притока денежных средств
.
Для характеристики наличия , состава , структуры капитала и
происходивших в них изменения по данным баланса составим аналитическую
таблицу 3.2.1. В ней отражаются данные на 01.01.95. и 31.12.97. годов.
Показатели таблицы 3.2.1. свидетельствуют о том , что общая сумма
капитала предприятия увеличилась на 246266 млн. Руб. , или 201, 1 %
(246266/122469*100). Распределение средств между основным и оборотным
капиталом на 01.01.97. составляет 97, 0 % и 3, 0 % соответственно . На
предприятии отчётного периода прирост основного капитала составил 195021
млн. Руб. , или 164, 1 % (195021/118825*100) , а оборотного - 37669 млн.
Руб. , или 1033, 7% (37669/13644*100) . 3, 7 % (13576/368735*100) в
структуре общего капитала занимает в конце периода не покрытый убыток
отчётного года . Несмотря на значительный абсолютный прирост основного
капитала , его удельный вес в общем капитале уменьшился на 11, 9 % (85,1-
97,0) . Следовательно , произошло незначительное перераспределение средств
в сторону роста более мобильной их части оборотных средств . Однако это
рост ограничен в составе общего капитала убытка отчётного периода .
В таблице 3.2.1. приведена и структура оборотного капитала . Изменение
её свидетельствует о том , что материальные оборотные средства составили
на 01.01.95. 9, 7% , расчеты и прочие активы - 90, 3% , денежных средств
не было . Такое соотношение объясняется не только низким уровнем
материалоёмкости производства , но и огромными неплатежами со стороны
потребителей услуг . В течении периода удельный вес кредиторской
задолженности снизился на 12, 5% и составил 77, 8%.
В целом структура оборотных средств на 31.12.97. несколько улучшилась ,
произошедшие изменения можно оценить положительно , хотя и следует
обратить внимание на то , что денежные средства в составе оборотных имеют
низкий удельный вес . Тем не менее достаточная высокая доля основного
капитала , имеющего более низкий уровень оборачиваемости , не способна
приносить большую массу прибыли , а следовательно повышать потенциал
ликвидности . Ведь чем больше доля основного капитала ,тем больше (при
прочих равных условиях) амортизационные отчисления в составе себестоимости
, а значит и её уровень . Это увеличивает риск получения отрицательного
финансового результата .
По анализируемому предприятию темп роста величины основных средств
объясняется переоценкой основных фондов и не отрицательностью роста их
стоимости и стоимости оборотного капитала
Целесообразно по данным таблицы 3.2.1.определить реальные активы ,
характеризующий производственный потенциал предприятия . К нем относятся
основные средства по остаточной стоимости ,
|Состав капитала |На 01.01.95. | На | Изменение | |
| | |31.12.97. |(+, --) |Изменение структуры |
| |Сумма млн. Руб. | | |%-х пунктов |
| |Удельный вес |Сумма млн. Руб. |(гр. 3 - гр1) |(гр4-гр2) |
| | |Удельный вес |в %(гр5/гр1*100) | |
| |1 | 3 | 5 | |
|А |2 |4 |6 |7 |
|Общий капитал | | | | |
|(итог баланса) |122469 |368735 |246266 |Х |
| |100,0 |100,0 |201,1 | |
|Основной капитал | | | | |
| |118825 |313846 |195021 |--11,9 |
|(итог раздела I |97,0 |85,1 |164,1 | |
|актива) | | | | |
|Оборотный капитал| | | | |
| |3644 |41313 |37669 |+8,2 |
|(итог раздела II |3,0 |11,2 |1033,7 | |
|актива) | | | | |
|1.2.1. | | | | |
|Материальные |354 |9110 |8756 |+6,9 |
|оборотные |9,7 |22,1 |2473,5 | |
|средства | | | | |
|1.2.2. Денежные | | | | |
|средства и |___ |48 |48 |+0,1 |
|краткосрочные |___ |0,1 |Х | |
|ценные бумаги | | | | |
|1.2.3.Дебеторская| | | | |
|задолженность и |3290 |32155 |28865 |-12,5 |
|прочие активы |90,3 |77,8 |877,4 | |
|1.3.Не покрытый | | | | |
|убыток отчётного |___ |13576 |13576 |+3,7 |
|года |___ |3,7 |Х | |
производственные запасы и не завершённое производство . На МППУ «Водоканал»
они составили :на 01.01.95. 119093 млн. Руб. (118825+268) , или 97,
2% к общей сумме капитала , на 31.12.97. - 313648 млн. Руб.
(311389+2241+18) ,то есть 85, 1%.
Если охарактеризовать производственный потенциал относительными
величинами (97,2% и 85,1 %) ,то приведённые данные свидетельствуют о
снижении производственного потенциала исследуемого предприятия .
Итак , что же представляет собой основной капитал ? Это вложение средств
с долговременными целями в недвижимость , облигации , акции , запасы
полезных ископаемых , современные предприятия и.т.д. Для анализа состава
и структуры основного капитала составим таблицу 3.2.2 .
Данные таблицы 3.2.2 позволяют сделать вывод , что на предприятии
произошел прирост основных средств по остаточной стоимости на 162,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
