| | | | | | | |
|2. По полученным векселям | | | | | | |
| | | | | | | |
|3. По выданным авансам | | | | | | |
| | | | 5 | | | 25 |
|4. По претензиям | | | | | | |
| | | | | | | |
|5. По внебюджетным платежам | | | | | | |
| | | | | | | |
|6. С бюджетом | | | | | | |
| | | | | | | |
|7. По социальному страхованию и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
| | | | | | | |
|8. По оплате труда | | | | | | |
| | | | | | | |
|9. С подопечными |5 | | | | | |
| | | | | | | |
|10. С персоналом по прочим операциям | | | | | | |
| | | 13| 21 | | 36| 92|
|11. С прочими дебиторами | | | |35 | | |
| | | | | | | |
|12. С дочерними предприятиями | | | | | | |
| | | | | | | |
|ИТОГО : |5 |13 |348 |7950 |3541 |20316 |
Так, 63, 3 % расчётов с покупателями и заказчиками имеет возраст свыше
четырёх месяцев .К тому же , почти вся сумма дебиторской задолженности
(32150 млн. руб.) является просроченной , из нее 98. 9 %
[(7950+3541+20316)/32155*100] имеем возраст свыше двух месяцев . Таким
образом, речь идёт о низком уровне ликвидности дебиторской задолженности ,
что является отрицательным фактором .
Показатели ликвидности дебиторской задолженности характеризуют скорость
, с которой она будет превращена в денежные средства , то есть это
оборачиваемость . Следовательно , показателем качества и ликвидности
дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость . Она
рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным тарифам к средней
дебиторской задолженности , то есть по формуле :
Кд= Г
Зд ,
где Кд - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ,
Г - отгрузка продукции ,
Зд - Средняя дебиторская задолженность .
Проследим динамику данного показателя за 1995 , 1996 ,1997 годы .
В 1995 году :
Кд = 2*14844944/(3289818+10623911)=29689888/13913729=2, 13
В 1996 :
Кд = 2*46912464/(10817525+19089994)= 93824928/29907524 = 3, 14
В 1997 году :
Кд = 2*43566463/(19089949+32155219) = 87132926/52245219 =1, 70 .
Итак, видно ,что за три смежных периода коэффициент оборачиваемости
менялся . Наибольшее значение он принял в 1996 году . Это значит , что за
это время задолженности образовалось и поступала на предприятие около 3 раз
. А в 1997 году этот процесс происходил чуть больше полутора раз .
Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в
днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее
возврата, рассчитывается как отношение количества дней в периоде и
коэффициента оборачиваемости, или по формуле :
Од = Зд.к. * Д
Г ;
где Од - оборачиваемость дебиторской задолженности ;
Зд.к. - сумма задолженности на конец периода, в днях ;
Д - длительность периода ;
Г - объем отгрузки.
Поскольку в данном расчете задолженность берется по состоянию на конец
периода, то результат фокусируется на самых последних данных.
Рассчитаем продолжительности одного оборота в днях :
В 1995 году :
Од = 10623911 * 365 = 261,2 дня
14844944
В 1996 году :
Од = 19089999 * 365 =
148,5 дня
49912464
В 1997 году :
Од = 32155219 * 365 =
269,4 дня.
43566463
Исходя из данных расчетов, можно сделать вывод о том, что в 1997 г.
резко ухудшились качество и ликвидность дебиторской задолженности. Это
выражается в увеличении продолжительности одного оборота на 120,9 дней. Эти
факторы не могли не повлиять на уровень платежеспособности, исследованию
которой посвящен следующий параграф.
3.3. Анализ платежеспособности.
Под платежеспособностью следует понимать наличие у предприятия средств
для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении
основной деятельности. Теоретические аспекты данной проблемой заключаются в
том, что в процессе анализа изучается текущая и перспективная
платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может
быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных
средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных
средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным
средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как
они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской
задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении . К срочным
обязательствам относятся текущие пассивы, то есть обязательства и долги,
подлежащие погашению : краткосрочные кредиты банка, кредиторская
задолженность за товары, работы и услуги - бюджету и другим юридическим и
физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами
свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности
могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в
банке, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты
средств по оплате труда и прочее.
Для определения текущей платежеспособности следует рассматривать
информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных
обязательствах), сроки оплаты которых наступили (в тыс. руб.).
1. Предъявлены к оплате счета поставщиков 40234997
1. Остаток средств на расчетном счете
44307
1. Краткосрочный кредит банка к погашению
-
1. Счета подрядной строительной организации,
предъявленные к оплате
561413
5. Счета покупателей, подлежащие к оплате
31923504
6. Векселя, выданные поставщикам, к оплате
-
7. Задолженность бюджета по налогам и другим платежам 1841151
8. Наступил срок выплаты по оплате труда
907523
9. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 623854
10. Остаток денежных средств в кассе
3463
11. Дебиторская задолженность к поступлению.
231715
На основании этой информации можно определить платежные средства и
срочные обязательства (таблица 3.3.1.).
Таблица 3.3.1.
Баланс текущей платежеспособности, тыс. руб.
|Платежные средства |Срочные обязательства |
|1.Остаток средств на расчетном |1.Оплата счетов поставщиков-40234997 |
|счете – 44307 | |
|2.Подлежащие к оплате счета |2.Погашение краткосрочных кредитов в |
|покупателей – 31923504 |банке --- |
|3.Остаток денежных средств в |3.Оплата счетов подрядной |
|кассе-3463 |строительной организации –561413 |
|4.Поступления дебиторской |4.Оплата выданных векселей --- |
|задолжности-231715 | |
| |5.Оплата задолжности бюджету-1241151 |
| |6.Выплата рабочим и служащим-907523 |
| |7.Перечесление налогов и начислений |
| |на оплату труда-623854 |
|Итого | |
|32202989 |43568938 |
|Превышение срочных обязательств над | |
|платежными средствами | |
|11365949 | |
|БАЛАНС | |
|43568938 |43568938 |
Приведенная в таблице информация свидетельствует, что на 31.12.97.
предприятие могло оплатить только 73,9 % своих долгов (32202989/43568938 *
100), а 26,1 % долгов останутся неоплаченным и перейдут в разряд
просроченных, что приведет к уплате штрафных санкций, а следовательно,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
