|Долгосрочные и | На | На |Измене|Источник|На | На |Измене|
|нематериальные |31.12.9|31.12.9|-ние |и |31.12.|31.12.|-ние |
|аккредитивы |5 |7 |(+,-) |покрытия|95 |97 |(+,-) |
|(основной |млн.руб|млн.руб| | |млн.ру|млн.ру| |
|капитал) | | | |основног|б |б | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
| | | 2| | | | | |
|А |1 | |3 |В |1 |2 |3 |
|1.Долгосрочные | | | |1.Долгос| | | |
|активы |316903 |313846 |- 3057|рочные | | | |
|(основные | | | |финан-вы| | | |
|средства и . т | | | |е |--- |--- |--- |
|. д.) | | | |обяз-ств| | | |
| | | | |а | | | |
| | | | |(итог | | | |
| | | | |раздела | | | |
| | | | |V | | | |
| | | | |пассива)| | | |
|2.Нематериальны| | ___| |2.Собств| | | |
|е |___ | |___ |енные |317331|316600|- 731 |
|активы | | | |источник| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |2.1Испмо| | | |
|2.Нематериальны|--- |--- |--- |г |316903|313846|- 3057|
|е активы | | | |напокрыт| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |основног| | | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
|3.Итого | | | |3.Итого |317331|316600| - |
|(основной |316903 |313846 |- 3057| | | |731 |
|капитал) | | | | | | | |
Важным направлением анализа является изучение источников финансирование
текущих активов (оборотных средств , оборотного капитала) . Это необходимо
для получения ответа на вопрос о финансирования этих активов , так как оно
оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение .На основании
данных бухгалтерского баланса и предыдущих расчётов составим таблицу
3.1.3.
Таблица 3.1.3.
Анализ источников формирования оборотного капитала
| | | | | | | | |
|Текущие активы |На |На |Изменение |Источники |На 31.12.95 |На 31.12.97 |Изменение |
|(оборотные |31.12.95 |31.12.97 |(+ , --) |покрытия текущих | | |(+ , --) |
|средства) | | |млн. руб. |активов |млн. Руб. |млн. Руб. |млн. Руб. |
| |млн. Руб. |млн. | | | | | |
| | |Руб. | | | | | |
| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
| | | | | | | | |
|1.Запасы и |1048 |2417 |+1369 |1.Собственные |317331 |316600 |- 731 |
|затраты | | | |источники всего| | | |
| | | | |: | | | |
| | | | | | | | |
|1.1Производстве| | | |1.1.Используемые | | | |
|н-ные запасы |1048 |2241 |+1193 |на покрытия |316903 |313846 |- 3057 |
|(включая МБП) | | | |основного | | | |
| | | | |капитала (табл | | | |
| | | | |3.1.2) | | | |
| | | | | | | | |
|1.2.Незавершенн|--- |18 |+18 |1.2 Используемая | | | |
|ое производство| | | |для покрытия |428 |2754 |2326 |
| | | | |оборотного | | | |
| | | | |капитала | | | |
| | | | | | | | |
|1.3Расходы |--- |6 |+6 |2.Краткосфинобяза| | | |
|будущих | | | |тельство всего : |12722 |52135 |39414 |
|периодов | | | | | | | |
|1.4Готовая | | | |2.1.Краткосрочные| | | |
|продукция |--- |152 |+152 |кредиты банков |492 |---- |- 492 |
|1.5Товары | | | |
|отгруженные |---- |---- |---- |
Продолжение таблицы 3.1.3.
| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
|1.6 Товары | | | |2.2.Краткие займы | 11708 | 40796| 29088|
| |___ |___ |___ | | | | |
|1.7Издержки | | | |2.3.Кредиторская | | | |
|обращения на |___ |___ |___ |задолженность и |522 |11339 |10817 |
|остаток товаров | | | |прочие пассивы | | | |
|2.Днежные | | | | | | | |
|средства и |12102 |52472 |26795 |3. Всего : (с 1.2 |13150 |54889 |41739 |
|прочие пассивы | | | |+1.2) | | | |
|2.1.Денежные | | | | | | | |
|средства |10 |48 |38 | | | | |
|2.2.Краткосрочны| | | | | | | |
|е финансовые |___ |___ |___ | | | | |
|влажен | | | | | | | |
|2.3.Дебиторская | | | | | | | |
|задолженность |10818 |32155 |21337 | | | | |
|2.4.Прочие | | | | | | | |
|активы |1274 |20269 |5420 | | | | |
|3. Всего (с 1 + | | | | | | | |
|с.2) |13150 |54889 |28164 | | | | |
Данные таблицы 3.1.3. показывают , что за счет собственных оборотных
средств на начало периода покрывалось 3,3 % (428/13150*100) текущих
активов (общей суммы оборотного капитала ) , на конец периода этот
показатель составил 5, 0%
(2754/54889*100) .Такое положение сложилось в основном за счёт опережения
темпов роста собственного оборотного капитала над темпами роста общей
суммы оборотного капитала - 543,5% (2754-4028/428*100) и 317,7% (54889-
13150) /(13150*100) соответственно . Необходимо заметить , что на конец
периода значительный удельный вес в сумме текущих и прочих активов занимает
непокрытый убыток отчётного года 24,7% (13576/54889*100).
В качестве недостающих источников предприятием били привлечены
краткосрочные займы (в основном задолженности поставщикам ) и средство в
расчётах . Задолженность поставщиком по существу представляет собой
коммерческий кредит , по которому не требуется обеспечение и который почти
бесплатный .
Доля кредиторской задолженности в формировании оборотного капитала
составляла : на начало периода 96, 8 % (12722/13150*100) , на конец-95, 0%
(52135/54889*100) . Значительная доля в формировании оборотного капитала
принадлежит краткосрочным займам (задолженность поставщикам) . На начало
периода она составила 89, 0 % (11708/13150*100) , на конец - 74, 3 %
(40796/54889*100) .Её спад обусловлен возрастающей задолженностью бюджету
, по по оплате труда и.т.д.
Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала
принадлежит кредитной задолженности , целесообразно изучить её состав и
структуру , происшедшие изменения , произвести сравнительный анализ с
дебиторской задолженностью . Для изучения состава и структуры кредиторской
задолженности составим таблицу 3.1.4.
Таблица 3.1.4.
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
|Расчёт с | На 31.12.95 | На 31.12.97| Изменения |
|кредиторами |Сумма | | |
| |удел |Сумма |Сумма |
| |млн. руб. |удел |удел |
| |вес |млн. руб. |млн. руб. |
| | |вес |Вес% п |
|1. За товар , | 11708 | 40796 | +29088 - |
|работы и услуги |95, 7 |78, 3 |17, 4 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
