зависимости от выбранного метода она может определяться пропорционально
полной или производственной себестоимости, матзатратам, стоимости
обработки товара и т.п.
То есть управление ценами - это фактически процесс корректировки базовой
цены (то есть цены минимального запроса производителя) в соответствии с
целевыми установками производителя и рядом рыночных условий:
1. Сложившимся соотношением спроса и предложения. Ограничения спроса и
предложения могут быть финансовыми (большая капиталоемкость
производства), правовыми (законодательная монополия на производство
алкоголя) и др. Все это вызывает ограничение конкуренции и некоторую
специфику: картельные ценовые соглашения, монопольно устанавливаемые цены
и т.д.
2. Мониторинг цен конкурентов. Здесь следить проще, так как конкурентов
меньше (с ними можно договориться) или вообще нет. Однако невнимание к
установленным в отрасли правилам может привести к т.н. «ценовой войне»
(…)
3. Наличие ценовых ограничений по решениям органов госвласти. Государство
может регулировать цены многими способами:
. лимитирование цены,
. налоговое финансовое регулирование (акцизы, НДС, НнаП…)
. неналоговое финансовое регулирование (дотации)
. монопольное установление цены (продажа золота г-ву)
. таможенные пошлины, льготные кредиты
2. Управление процессами получения выручки от реализации продукции, работ,
услуг
Получение выручки для производителя – насущный вопрос, что обуславливает
важность работы ФМ-ра по ее получению. Эти вопросы затрагиваются
производителем еще при разработке кредитной политики, определении лимита
кредита по каждому покупателю, заключении договоров и т.д.
ФМ-р должен изучить историю оплаты счетов каждым покупателем на основе
сформированной им информационной базы. Необходимо отделить просроченную
задолженность от нормальной, ранжировав последнюю по срокам и размерам.
Следует тотчас готовить документы о предъявлении штрафных санкций по
просроченной задолженности, что результируется либо в получении штрафа,
либо в приобретении морального «перевеса» над контрагентом. Момент
возникновения штрафных обязательств дожен быть четко прописан в договоре.
На процессы сбора выручки влияют несколько факторов:
1. внутренние – конфликт ФМ-ра с отделом сбыта
2. внешние – наличие/отсутствие реальной возможности ускорения процесса
сбора денег
Возможно использование услуг факторинговых организаций. Различают зрелый,
старомодный и вспомогательный факторинг:
Зрелый факторинг подразумевает, что факторинговая компания:
. получает копии документов на оплату от поставщика
. обеспечивает взыскание задолженности с покупателя
. платит производителю в установленный срок вне зависимости от оплаты
покупателя
Старомодный факторинг предусматривает авансовый платеж факторинговой
компании производителю в размере большей части возникающей задолженности
сразу по предъявлении документов на оплату от производителя. Остальная
часть - в сроки согласно договору. Обеспечивает страхование производителя
от сомнительных долгов.
Вспомогательный факторинг не страхует покупателя от
неполного/несвоевременного платежа или неплатежа. Поставщик сам несет
ответственность по неплатежам покупателей. Факторинговая компания проводит
работу по сбору денег с покупателей и передачу собранных денег поставщику.
3. Место и роль финансовой службы в организационной структуре предприятия
Финансовая служба занимает важное место в организационной структуре
предприятия, что определяется ее функциями по распределению финресурсов по
получателям, видам затрат и объектам; контролю за расходованием этих
средств; контролю за отклонением фактических показателей от плановых;
координации решений в области управления финансами; финрегулированию
взаимосвязанных процессов. Организационная структура предприятия должна
отражать существующую систему управления финансами:
1. Наличие специальных подразделений по управлению финансами и достаточного
штата работников
2. Соответствующее техническое оснащение
3. Планово-прогнозная деятельность, активизирующая принятые решения и
формализующая их в планы и балансы
4. Полномочия и ответственность руководителей финансовых отделов или
финансовых директоров.
Элементы системы управления финансами не должны смешиваться с принципами
организации финансов:
1. Разумная достаточность работников финансовых служб для осуществления
хоздеятельности
2. Несмешение оперативной финработы и инвестиционной
3. Несмешение текущей финдеятельности и процессов планирования
4. Разделение функций и специализаций, изыскание новых инструментов,
ротация кадров. Гибкость в зарабатывании денег,диверсификация
5. Обеспечение инфраструктурой: транспортом и связью.
4. Функции финансового менеджера
На ФМ-ра можно смотреть с трех точек зрения: специалист-финансист,
специалист, управляющий потоками финансовых средств предприятия, и входящий
в руководство предприятия профессионал.
Функции ФМ-ра:
1. Связи с банками
2. Управление наличностью и б/наличными средствами
3. Привлечение внебанковских источников финансирования
4. Кредитная политика: управление дебиторкой
5. Выплата дивидендов
6. Страхование
7. Управление всякими целевыми программами: пенсионными, инвестиционными
-–с составлением отдельного бюджета
8. Надзор и общее руководство бухгалтерскими функциями (под силу крутым
профи)
Билет №7/1
1. Задачи финансового менеджера по прогнозированию потребности в оборотных
средствах
2. Платежеспособность предприятия, оценка реальных возможностей ее
восстановления
3. Основная информация, необходимая для составления оперативных финансовых
планов
4. Спрос и цена на продукцию предприятия
1. Задачи финансового менеджера по прогнозированию потребности в оборотных
средствах
Очевидно, что важной частью финансового планирования является задание на
перспективу необходимой величины оборотных средств. Находясь постоянно в
обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного
финансирования затрат на производство и реализацию продукции с момента
образования производственных запасов до момента поступления средств за
реализованную продукцию.
Одним из основных принципов организации оборотных средств является их
нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно
установить необходимый размер собственных оборотных средств для успешного
осуществления ими своих функций: производственной и платежно-расчетной. Не
нормируются такие элементы оборотных средств, как товары отгруженные,
денежные средства и средства в расчетах.
Прогнозирование величины оборотных средств может быть осуществлено двумя
основными способами: нормирование по каждому элементу отдельно (трудоемко,
но точно) или на основе увеличения/уменьшения прошлогоднего норматива
пропорционально изменению объема производства/реализации (чаще всего). Во
втором методе все нормативы делятся на зависящие и независящие от объема
производства.
Нормирование осуществляется на каждом предприятии исходя из конкретных
условий производства, снабжения сырьем, условий реализации продукции и
порядка расчетов. Оно начинается с разработки минимально необходимых норм
запаса по отдельным видам ТМЦ, необходимых для осуществления нормальной
производственной деятельности. Они определяются в днях/процентах к плановой
потребности 4-го квартала будущего года. Затем на основе этих норм и
однодневного расхода ТМЦ/выпуска продукции определяются частные нормативы в
денежном выражении. Их сумма составит совокупный норматив оборотных средств
на прогнозный период, который может быть больше/меньше прошлогоднего, что
подразумевает соответствующие действия ФМ-ра (изыскание источников
финансирования или объектов вложения…)
2. Платежеспособность предприятия, оценка реальных возможностей ее
восстановления
В Постановлении 498 утверждена единая система критериев для определения
неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, на
основании которой делается вывод:
о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -
неплатежеспособным;
о наличии реальной возможности у предприятия утратить/восстановить
платежеспособность;
В основе лежат показатели:
коэффициент текущей ликвидности; характеризует общую обеспеченность
предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение
фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных
средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных
средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма
итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам
предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и
различных кредиторских задолженностей (итог II раздела пассива баланса за
вычетом строк 500, 510, 730, 735, 740)
коэффициент обеспеченности собственными средствами; характеризует наличие
собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его
финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности между
объемами источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса) и
фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов
(итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в
наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов,
незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств,
дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и
III разделов актива баланса).
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности; характеризует
наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою
платежеспособность в течение определенного периода. Рассчитывается как
отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному
значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма
фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного
периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом
отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления
(утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является
выполнение на конец отчетного периода одного из следующих условий:
. коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;
. коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее
0,1.
При наличии этих оснований в случае, если коэффициент
восстановления/утраты платежеспособности, рассчитанный исходя из 6-
тимесячного периода восстановления платежеспособности и установленного
значения коэффициента текущей ликвидности 2, имеет значение больше
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20
