косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных
форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель
приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Косвенное контрольное
соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных
форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например,
показатель “Использование прибыли”, приводимый в балансе общей суммой, в
форме № 2 расшифровывается по направлениям использования.
Знание этих контрольных соотношений, важное не только с позиции анализа, но
и контроля, помогает лучше разобраться в структуре отчетности, проверить
правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей
и арифметических соотношений между ними.
Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это
необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.
Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и
пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы
расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических
показателей (например, рентабельность, доход на акцию, доля собственных
оборотных средств и т.п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным
разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе
годового отчета алгоритмы для некоторых показателей
Анализируя тенденции основных показателей, необходимо принимать во внимание
влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, не
стоит забывать, что и сам баланс, являясь основной отчетной и аналитической
формой, не свободен от некоторых ограничений. Укажем наиболее существенные
из них.
1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту
его составления итоги финансово-хозяйственных операций.
2. Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия,
т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный
момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает па вопрос, в
результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не
может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более
глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных
источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не
находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс,
финансовые затруднения у смежников и др.).
3. По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических
показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить.
Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и
временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике
и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным
предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.
4. Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных
об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной
статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими
суммами оборотов. Например, в балансах двух предприятий по статье
“Производственные запасы” числится одинаковая сумма в 10 млн. руб. Оборот
запасов за год на первом предприятии составляет 120 млн. руб., а на втором
20 млн. руб. Следовательно, в первом случае запасы обеспечивают 1/12
годового потребления (месячный запас), а во втором случае - половину
годового потребления (полугодовой запас).
5. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу
этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение
отчетного периода. Это относится прежде всего к наиболее динамичным статьям
баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов
готовой продукции вовсе не означает, что это положение было в течение года
постоянным, хотя сама по себе такая возможность не исключается.
6. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся
под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих
факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные
политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной
структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности,
профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п. Поэтому
анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов
комплексного экономического анализа, использующего не только
формализованные критерии, но и неформальные оценки.
7. Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип
использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на
используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости
основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по
функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов.
Естественно, существенно искажаются результаты деятельности предприятия,
реальная оценка его хозяйственных средств, “цены” предприятия в целом.
8. Одна из главных целей функционирования любого предприятия – получение
прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно
полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной прибыли в
отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате чего
сложилась именно такая сумма. Представленная, к примеру, в балансе прибыль
в размере 1 млн. руб. может в принципе быть прибылью совершенно
разновеликих по размеру оборота и используемых ресурсов предприятий.
9. Необходимо еще раз подчеркнуть, что итог баланса вовсе не отражает той
суммы средств, которой реально располагает предприятие, его “стоимостной
оценки”. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой
оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции,
конъюнктуры рынка, используемых методов учета и др.
Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов предприятия и источников
их покрытия; текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно
другой, причем чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе
данного актива, тем больше разница между его учетной и текущей ценами.
Во-вторых, даже если предположить, что активы приведены в балансе по их
текущей стоимости, валюта баланса тем не менее не будет отражать точной
“стоимостной оценки” предприятия, поскольку “цена” предприятия в целом, как
правило, выше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует цену
репутации предприятия и может быть выявлена лишь в процессе его продажи. Не
случайно в ряде стран дискутировался вопрос о возможности и
целесообразности периодической стоимостной оценки имиджа фирмы и отражения
его в активе баланса.
Кроме того, в балансе все еще остались статьи, носящие по сути характер
регуляторов, завышающих валюту баланса. Прежде всего это относится к
статьям “Убытки” (регулятор к источникам собственных средств) и “Резервы по
сомнительным долгам” (регулятор к статье “Расчеты с дебиторами”).
В балансе имеются также статьи, завышающие его валюту в силу существующей
методологии формирования уставного капитала. Согласно нормативным
документам сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал
отражается по дебету субсчета 75-1 “Расчеты по вкладам в уставный капитал”.
С момента возникновения этой задолженности и до момента ее погашения (а
этот период может быть достаточно протяженным при первичной эмиссии акций
половина уставного капитала должна быть оплачена на момент регистрации
общества, а вторая половина — в течение года) валюта баланса оказывается
завышенной на величину непогашенной задолженности учредителей.
Собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для их
последующей перепродажи или аннулирования, отражаются на счете 56 “Денежные
документы”, субсчет “Собственные акции, выкупленные у акционеров”. В этой
части счет 56 завышает валюту баланса. Не случайно в некоторых экономически
развитых странах (например, ФРГ) введены очень жесткие ограничения на
скупку собственных акций; одна из причин — желание воспрепятствовать
появлению “дутых” балансов.
10. Весьма актуален и для учета, и для анализа вопрос о допустимой и
возможной степени унификации баланса. С технологической точки зрения
функционирование системы бухгалтерского учета на предприятии представляет
собой процесс непрерывного агрегирования данных. Важно найти оптимум в этом
процессе. Малая степень агрегированности приводит к бессистемности и
неуправляемости огромными циркулирующими в системе сведениями. Напротив,
слишком большая агрегированность данных, в том числе и отчетных, может
привести к резкому сокращению их информативности и аналитичности. В полной
мере этот тезис относится и к бухгалтерской отчетности.
Уровень агрегированности данных определяет степень аналитичности баланса.
Причем связь здесь обратно пропорциональная: чем выше уровень
агрегированности, тем меньше аналитичен баланс. Поэтому извечен вопрос о
целесообразности и необходимой степени сложности баланса, необходимости
расширения состава статей, введении дополнительных группировок. Как
следствие – исключительный динамизм структуры баланса. Дело доходило до
того, что в некоторых отраслях народного хозяйства структура бухгалтерского
баланса менялась несколько раз в год.
В западной учетно-аналитической практике проблема агрегированности отчетных
данных также широко обсуждается специалистами. При этом мнения
высказываются нередко самые различные. По мнению Р. Фокса, бухгалтерский
отчет должен быть кратким и умещаться на визитной карточке. Напротив, В.
Бивер считает, что финансовая отчетность не должна упрощаться исходя из
уровня ее понимания наивным инвестором. Как всегда, истина находится
посередине. Целесообразно заполнять несколько форм балансов,
ориентированных на различных пользователей. Именно такой подход принят в
экономически развитых странах. Структура бухгалтерской отчетности не
регламентируется. В учетных стандартах описываются лишь перечень и
экономическое содержание основных статей; степень детализации определяется
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
