только по платежам в целом за год или квартал, но и срокам внесения
платежей финансовым органам, проверить правильность расчетов их суммы.
Главное место в доходах предприятий занимает прибыль. Прибыль, как
правило, является важнейшим источником покрытия предусмотренных в
финансовом плане расходов и платежей в бюджет. Вот почему анализ
образования и использования прибыли - это самостоятельный раздел анализа
баланса доходов и расходов.
Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и размещение
их средств, что отражается в бухгалтерских балансах.
Основными показателями финансового состояния являются:
-обеспеченность собственными оборотными средствами;
-соответствие фактических запасов материальных средств нормативу
(финансово-эксплуатационные потребности);
-обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;
-иммобилизация оборотных средств;
-платежеспособность предприятия.
Расчет показателей финансового положения проводится в определенной
последовательности (рис 1.4)
Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение.
Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить
обязательства перед другими организациями.
|Основные фонды и | |Собственные и приравненные |
|внеоборотные активы | |к ним средства |
| | | |
| |Собственные оборотные средства | |
| | | |
|Норматив | |Недостаток (-) или излишек |
|(финансово-эксп-луатационна| |(+) средств |
|я потребность в | | |
|материальных запасах) | | |
| | | |
| | | | |
| | | |Кредиты банка под нормируемые |
| | | |ценности с учетом |
| | | |задолженности поставщиков |
| | | |
| | | |
|Величина запасов | |Всего средств для |
|материальных ценностей | |формирования запасов |
| | | |
| | | | |
|Денежные средства | |Излишек (+) или | |Иммобилизация (-) |
|на расчетном счете | |недостаток (-) средств| |или дополнительная |
|и пр. | | | |мобилизация (+) |
| | | | | |
| | | |
| |Излишки средств (+) или дополнительные | |
| |источники (-) оборотных средств | |
| | | |
| | | | | |
|Ссуды на | |Финан-| |Кредиторск| |Ссуды | |Не | |Недоимки в |
|временное | |совый | |ая | |не | |оплачен-ные в| |бюджет и |
|пополнение| |резерв| |задол-женн| |оплаче| |срок | |задержки |
|оборотных | | | |ость и | |нные в| |платежные | |выплаты |
|средств и | | | |спец-фонды| |срок | |требования | |заработной |
|пр. | | | | | | | |поставщиков | |платы |
Рис. 1.4. Схема формирования и анализа показателей и факторов
финансового состояния
К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных
условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не
в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности
покупателей его продукции.
Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую
эффективность работы предприятий, ее надо сопоставить с величиной
авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем
эффективности хозяйственной деятельности признан уровень общей
рентабельности авансированных фондов:
Ко.р= Р ,
F + E
где Ко.р - коэффициент общей рентабельности;
Р - общая величина прибыли или чистая прибыль;
F - средняя стоимость основных производственных фондов или общая
величина иммобилизованных активов;
E - средняя сумма оборотных средств.
На практике анализ факторов, определяющих уровень рентабельности,
проводится обычно по элементам формулы, т.е. выявляется влияние приращения
величин прибыли основных производственных фондов и оборотных средств. Такой
анализ часто искажает экономический смысл явлений, так как сами по себе
абсолютные величины факторов не показывают эффективности использования
авансированных для производства средств. Например, любое увеличение средней
стоимости основных производственных фондов снижает уровень рентабельности.
В действительности технический прогресс, который сопровождается, как
правило, увеличением фондовооруженности работников и величины основных
производственных фондов, является главным двигателем повышения
эффективности производства, в том числе и уровня рентабельности.
Вот почему для анализа влияния факторов на выполнение плана и
динамику уровня рентабельности ее формулу следует представить так:
P F
P = N = N .
F + E F + E 1 + 1
N N N N
F E
В этом виде формула устанавливает связь рентабельности с тремя
аргументами-факторами: величиной прибыли на 1 крб. Реализованной продукции
(P/N); фондоемкостью (F/N) или фондоотдачей (N/F) продукции,
характеризующими использование основных производственных фондов;
коэффициентом закрепления оборотных средств (E/N) или количеством оборотов
нормируемых оборотных средств (N/E).
Содержание анализа баланса
Финансовая деятельность предприятия включает совокупность операций по
поступлению и расходованию средств в стоимостной оценке, их использованию в
процессе производства и реализации продукции и товаров. Анализ финансового
состояния предприятий осуществляется с целью улучшения организации финансов
и повышения эффективности их использования. Содержание такого анализа
состоит в изучении размещения и использования средств производства,
платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными
средствами, состояния производственных запасов, собственных и заемных
источников их формирования. Важное значение имеет также изучение дисциплины
расчетов с другими предприятиями, организациями и государством,
использования хозяйственных средств по назначению, выявления путей
повышения эффективности расходования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия зависит от производственных или
коммерческих результатов деятельности, эффективности организации и
использования финансовых ресурсов. Чем выше показатели производства и
реализации продукции, ниже их себестоимость, тем выше рентабельность и
прибыль, тем лучше финансовое состояние предприятия. Вместе с тем надежное
финансовое состояние, своевременное и правильное регулирование финансов в
процессе хозяйственной деятельности позволяют своевременно и полно
выполнять все хозяйственные операции, обязательства по оплате труда,
осуществлять капитальные вложения и пр.
Рациональная финансовая деятельность способствует реализации
основного принципа хозяйственной деятельности - самостоятельности
предприятия. Он предполагает, что вложенные ресурсы окупаются прибылью.
Потребности в собственных финансовых ресурсах для формирования и
эффективности использования всех хозяйственных средств, расширения
производства и улучшения социально-культурной сферы предприятия должны
удовлетворятся в первую очередь за счет денежных поступлений от собственной
деятельности и реализации продукции, работ, услуг и товаров.
Однако в процессе хозяйственной деятельности используются не только
собственные средства предприятия, но и заемные средства в виде кредитов
банка и из других источников. Обязательным условием при этом является
своевременный их возврат за счет собственных накоплений.
При нерациональной организации финансов даже предприятие с высоким
уровнем самостоятельности может не обеспечить финансирования своей
хозяйственной деятельности.
Основными источниками данных для анализа финансового состояния
хозяйства являются бухгалтерский баланс и годовой отчет (форма №1).
Кроме бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния
предприятия используются данные аналитического учета о наличии средств,
запасов, денежных средств, обязательств на бухгалтерских счетах, финансовый
план доходов и расходов предприятия, другие источники данных.
Существуют два основных направления анализа финансового состояния
предприятия. Первое предусматривает осуществление объективной оценки
стоимости хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, и
в зависимости о этого - уровня его самостоятельности, платеже- и
кредитоспособности. Эти понятия в современных условиях хозяйствования тесно
связаны с новым для нас термином “ликвидность”. Под ней понимают состояние
активов и пассивов отдельных разделов баланса предприятия, которое
обеспечивает своевременное погашение платежных обязательств не только
наличными денежными средствами, но и реализацией имущества. Второе
направление анализа - исследование состояния, уровня эффективности
использования средств и источников их формирования с целью поиска резервов
улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Важность первого направления анализа финансового состояния
предприятия обуславливается тем, что в условиях рыночной экономики
появляется возможность ликвидации предприятия в случае его убыточности.
Вместе с тем необходимость проведения анализа ликвидности не снижает, а
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
