товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения
денежной массы — дефицит федерального бюджета, который в значительной
степени погашался выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время
в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.
Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег,
т. е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и
платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том
числе:
• скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного
продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:
Валовой национальный продукт, или национальный доход
Денежная масса (агрегаты mi или М2 )
Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и
процессами экономического развития;
• оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
Сумма денег на банковских счетах_________________
Среднегодовая величина денежное массы в обращении
Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.
Применяются и другие показатели скорости оборота денег.
На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т. е.
Ациклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также
денежные (монетарные) факторы, т. е. структура платежного оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и
взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке
также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и
использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов,
скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов,
равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и
накопления.
Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству
денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной
массы. Увеличенная "денежная масса при том же объеме товаров и услуг на
рынке ведет к обесценению, денег, т. е. в конечном итоге является одним из
факторов инфляционного процесса.
2. 3. Денежная система и ее элементы
Денежная система — устройство, денежного обращения в стране,
сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она
сформировалась с возникновением и утверждением капиталистического
производства, а также централизованного государства и национального рынка.
По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического
производства денежная система претерпела существенные изменения.
В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль
всеобщего эквивалента, или деньги, как знак стоимости) различают денежные
системы двух типов:
система металлического обращения, которая базируется на действительных
деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся
банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги
вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские
векселя) либо кредитные деньги.
При системе металлического денежного обращения выделяются два вида
денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько
металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного
обращения. • Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего
эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).
Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их
неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар.
Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступало в
противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение
стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного
обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов
приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее
стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило
переход к монометаллизму.
• Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро
или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют
монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на
монеты.
• Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный,
золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции
и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался
золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом
банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами. Закон
денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал
наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война,
потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита воюющих
государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве
стран.
После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого
монометаллизма: золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при
котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт
(Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др. ), при котором банкноты
обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные
на золото. В результате мирового экономического кризиса были ликвидированы
все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-
кредитных денег, не разменных на действительные деньги.
Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее
положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.
• В 1944 г. международная денежная система капитализма сформировалась в
рамках мировой валютной системы на валютнофинансовой конференции ООН в
Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла
собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными
ориентирами являются:
золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством
окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного
богатства;
кроме золота в международном платежном обороте использовались
национальная денежная единица США — доллар и английский фунт стерлингов,
имеющий более узкую сферу действия;
доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально
установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г. ) центральными
банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных
рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не
отклонялась от нее;
национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные
банки на доллары и между собой по твердо установленным МВФ соотношениям.
Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться
в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.
В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате
сокращения золотых запасов страны международная денежная система,
основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех
денежных единиц, потерпела банкротство: доллар перестал быть единственной
мировой резервной валютой; роль резервных валют стали выполнять марки ФРГ,
японская иена, а также СДР и ЭКЮ; был прекращен обмен с 1 августа 1971 г.
доллара на золото; отменена официально долларовая цена золота.
• На смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная
система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка)
в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978 г. были
внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась
следующими чертами:
а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ
— СДР, которые становились международной счетной единицей;
б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в
валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при
расчетах условной стоимости СДР;
в) юридически была завершена демонетизация золота: утрата золотом
денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось
резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных
единиц других стран.
Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои
особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы:
денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным
средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования
денежного обращения.
• Денежная единица — это установленный в законодательном порядке
денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и
услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В
большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен
100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам) Масштаб цен —
как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара
через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице.
Последнее определение масштаба цен утратило экономическое значение,
поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть
выразителем стоимости других товаров (см. § 1. 2).
Виды денег, являющихся законными платежными средствами, — прежде всего
это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также
бумажные деньги (казначейские билеты).
В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные
деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в ограниченных
количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое
обращение.
Эмиссионная система — законодательно установленный, порядок выпуска и
обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и
изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:
центральный (эмиссионный) банк, пользующиеся монопольным правом выпуска
банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-
денежного обращения;
казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86
